Erklären Sie IAS 28 Kapitalanteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures — Anwendungsbereich, wesentlicher Einfluss, die Equity-Method, Verlusterkennung und Offenlegungen.

IAS 28 schreibt die Bilanzierung von Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures vor. Der Standard verlangt von Investoren, die Equity-Method anzuwenden, wann immer sie einen erheblichen Einfluss ausüben — aber weder Kontrolle noch gemeinsame Kontrolle — über ein Investmentobjekt (IAS 28.16). Joint-Venture-Partner sind gleichermaßen verpflichtet, die Equity-Method anzuwenden, wie durch IFRS 11.24 bestätigt. - Beteiligungen an assoziierten Unternehmen — Unternehmen, über die der Investor einen erheblichen Einfluss ausübt - Beteiligungen an Joint Ventures — Vereinbarungen, bei denen die Parteien gemeinsame Kontrolle teilen und Rechte an den Nettovermögenswerten der Vereinbarung haben - Verfahren der Equity-Method, Verlusterfassung, Werthaltigkeitsprüfung und Angaben für beide Arten von Beteiligungen Der Standard gilt nicht, wenn ein Beteiligungsunternehmen, ein Fonds, ein Unit Trust oder ein ähnliches Unternehmen die Bewertung der Beteiligung zum beizulegenden Zeitwert durch Gewinn oder Verlust wählt (IAS 28.18). Beteiligungen, die nach IFRS 5 als zur Veräußerung bestimmt klassifiziert sind, werden ebenfalls von der Equity-Method-Bilanzierung bis zur Veräußerung ausgenommen. Erheblicher Einfluss ist die Befugnis, an den Finanz- und Betriebsentscheidungen eines Investmentobjekts teilzunehmen, ohne Kontrolle oder gemeinsame Kontrolle auszuüben. IAS 28.3 definiert ein assoziiertes Unternehmen als ein Unternehmen, über das der Investor einen erheblichen Einfluss ausübt.

Kann ein Investor mit weniger als 20% die Equity-Method nach IAS 28 anwenden, und welche Beweise sind erforderlich?

Die 20%-Schwelle erzeugt eine widerlegbare Vermutung: Der Besitz von 20% oder mehr der Stimmrechte vermutetet das Vorliegen eines erheblichen Einflusses; der Besitz von weniger als 20% vermutetet das Gegenteil — aber beide Vermutungen können durch eindeutige Gegenbeweise widerlegt werden (IAS 28.5). Qualitative Indikatoren eines erheblichen Einflusses sind (IAS 28.6): - Vertreter im Vorstand oder gleichwertigem Leitungsorgan - Teilnahme an Entscheidungsfindungsprozessen, einschließlich Dividendendecisionen - Wesentliche Transaktionen zwischen dem Investor und dem Investmentobjekt - Austausch von Führungspersonal - Bereitstellung wesentlicher technischer Informationen Nach der Equity-Method wird die Beteiligung zunächst zu Anschaffungskosten bewertet. Der Buchwert wird dann in jeder Periode erhöht oder verringert, um die Quote des Investors am Gewinn oder Verlust des Investmentobjekts widerzuspiegeln, wobei dieser Anteil im Gewinn oder Verlust des Investors erfasst wird. Ausschüttungen verringern den Buchwert (IAS 28.10). Dies wird manchmal als „One-Line-Konsolidierung" beschrieben — eine einzelne Bilanzposition ersetzt die vollständige Eingliederung der Vermögenswerte und Schulden des Investmentobjekts.

Wie interagiert IAS 28 mit IFRS 11 bei der Klassifizierung einer gemeinsamen Vereinbarung als Joint Venture gegenüber Joint Operation?

Bei der Anschaffung wird jede Differenz zwischen den Kosten und dem Anteil des Investors am beizulegenden Zeitwert der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden als Geschäftswert (im Buchwert enthalten) oder als Gewinn aus einem Schnäppchenkauf bilanziert (IAS 28.32). Die Erfassung von Erträgen nur bei Erhalt von Ausschüttungen ist kein angemessenes Maß für das wirtschaftliche Interesse des Investors, da Ausschüttungen möglicherweise nur wenig mit der tatsächlichen Leistung zu tun haben (IAS 28.11). Dies ist die konzeptionelle Grundlage für die Anforderung der Equity-Method statt der Anschaffungskostenmethode. Wird eine Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen zu einem Joint Venture oder umgekehrt, wendet das Unternehmen weiterhin die Equity-Method an, ohne die beibehalte Quote neu zu bewerten (IAS 28.24). - Versäumnis, die 20%-Vermutung zu widerlegen. Der Besitz von genau 20% bedeutet nicht automatisch, dass ein erheblicher Einfluss besteht — alle Tatsachen und Umstände müssen bewertet werden (IAS 28.5). - Zu späte Beendigung der Verlusterfassung. Sobald der Anteil des Investors an den Verlusten dem Buchwert der Beteiligung entspricht oder diesen übersteigt (einschließlich aller langfristigen Interessen, die Teil der Nettoinvestition sind), werden keine weiteren Verluste erfasst — es sei denn, der Investor hat Verpflichtungen eingegangen oder Zahlungen im Namen des assoziierten Unternehmens geleistet. - Werthaltigkeitsprüfung nicht beachten. Nach Anwendung der Equity-Method und Erfassung von Verlusten muss ein Unternehmen separat beurteilen, ob es objektive Hinweise auf eine Wertbeeinträchtigung der Nettoinvestition gibt. Ungünstige Veränderungen im technologischen, Markt-, Wirtschafts- oder Rechtsumfeld können eine Wertbeeinträchtigung auslösen (IAS 28.41C). - Nicht abgestimmte Rechnungslegungsmethoden. Der Investor muss die Ergebnisse des assoziierten Unternehmens anpassen, um sie an seine eigenen Rechnungslegungsmethoden anzugleichen, bevor die Equity-Method angewendet wird (IAS 28.36). - Gewinne aus Up- und Downstream-Transaktionen. Gewinne aus Transaktionen zwischen Investor und assoziiertem Unternehmen werden in Höhe des Anteils des Investors eliminiert, es sei denn, die übertragenen Vermögenswerte stellen ein Geschäftsbetrieb dar — in diesem Fall wird der volle Gewinn erfasst (IAS 28.31A). - Wertbeeinträchtigung pro Investmentobjekt bewertet. Der Erholungswert muss für jedes assoziierte Unternehmen oder Joint Venture separat bewertet werden, es sei denn, die Mittelzuflüsse sind nicht weitgehend unabhängig (IAS 28.43).

Wenn ein assoziiertes Unternehmen einen großen versicherungsmathematischen Verlust in sonstigen Gesamteinkommen nach IAS 19 ausweist, wie wird dies vom Investor in seinen eigenen Abschlüssen dargestellt?

- IAS 28.3 — Definiert „assoziiertes Unternehmen" und die Equity-Method; grundlegende Definitionen für den Standard. - IAS 28.5 — Begründet die 20%-Stimmrechtsvermutung für einen erheblichen Einfluss, widerlegbar in beide Richtungen. - IAS 28.6 — Listet qualitative Indikatoren auf, die einen erheblichen Einfluss unabhängig vom Beteiligungsprozentsatz nachweisen. - IAS 28.10 — Beschreibt die Mechanik der Equity-Method: anfängliche Kosten, nachfolgende Anpassungen für Gewinne/Verluste und Verringerung um Ausschüttungen. - IAS 28.32 — Regelt die Bilanzierung zum Erwerbsstichtag, einschließlich der Behandlung von Geschäftswert und Unterschieden aus Schnäppchenkäufen. - IAS 28.43 — Verlangt die individuelle Durchführung einer Wertbeeinträtigungsprüfung für jedes assoziierte Unternehmen oder Joint Venture.

IAS 28 Anteile an Assoziierten und Joint Ventures

IAS 28 Kapitalanteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures — Kernregel

IAS 28 schreibt die Bilanzierung von Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures vor. Der Standard verlangt von Investoren, die Equity-Method anzuwenden, wann immer sie einen erheblichen Einfluss ausüben — aber weder Kontrolle noch gemeinsame Kontrolle — über ein Investmentobjekt (IAS 28.16). Joint-Venture-Partner sind gleichermaßen verpflichtet, die Equity-Method anzuwenden, wie durch IFRS 11.24 bestätigt.

IAS 28 umfasst:

Beteiligungen an assoziierten Unternehmen — Unternehmen, über die der Investor einen erheblichen Einfluss ausübt
Beteiligungen an Joint Ventures — Vereinbarungen, bei denen die Parteien gemeinsame Kontrolle teilen und Rechte an den Nettovermögenswerten der Vereinbarung haben
Verfahren der Equity-Method, Verlusterfassung, Werthaltigkeitsprüfung und Angaben für beide Arten von Beteiligungen

Der Standard gilt nicht, wenn ein Beteiligungsunternehmen, ein Fonds, ein Unit Trust oder ein ähnliches Unternehmen die Bewertung der Beteiligung zum beizulegenden Zeitwert durch Gewinn oder Verlust wählt (IAS 28.18). Beteiligungen, die nach IFRS 5 als zur Veräußerung bestimmt klassifiziert sind, werden ebenfalls von der Equity-Method-Bilanzierung bis zur Veräußerung ausgenommen.

Wie IAS 28 Kapitalanteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Funktioniert

Erheblicher Einfluss ist die Befugnis, an den Finanz- und Betriebsentscheidungen eines Investmentobjekts teilzunehmen, ohne Kontrolle oder gemeinsame Kontrolle auszuüben. IAS 28.3 definiert ein assoziiertes Unternehmen als ein Unternehmen, über das der Investor einen erheblichen Einfluss ausübt.

Die 20%-Schwelle erzeugt eine widerlegbare Vermutung: Der Besitz von 20% oder mehr der Stimmrechte vermutetet das Vorliegen eines erheblichen Einflusses; der Besitz von weniger als 20% vermutetet das Gegenteil — aber beide Vermutungen können durch eindeutige Gegenbeweise widerlegt werden (IAS 28.5).

Qualitative Indikatoren eines erheblichen Einflusses sind (IAS 28.6):

Vertreter im Vorstand oder gleichwertigem Leitungsorgan

Teilnahme an Entscheidungsfindungsprozessen, einschließlich Dividendendecisionen
Wesentliche Transaktionen zwischen dem Investor und dem Investmentobjekt
Austausch von Führungspersonal
Bereitstellung wesentlicher technischer Informationen

Nach der Equity-Method wird die Beteiligung zunächst zu Anschaffungskosten bewertet. Der Buchwert wird dann in jeder Periode erhöht oder verringert, um die Quote des Investors am Gewinn oder Verlust des Investmentobjekts widerzuspiegeln, wobei dieser Anteil im Gewinn oder Verlust des Investors erfasst wird. Ausschüttungen verringern den Buchwert (IAS 28.10). Dies wird manchmal als „One-Line-Konsolidierung" beschrieben — eine einzelne Bilanzposition ersetzt die vollständige Eingliederung der Vermögenswerte und Schulden des Investmentobjekts.

Bei der Anschaffung wird jede Differenz zwischen den Kosten und dem Anteil des Investors am beizulegenden Zeitwert der identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden als Geschäftswert (im Buchwert enthalten) oder als Gewinn aus einem Schnäppchenkauf bilanziert (IAS 28.32).

Die Erfassung von Erträgen nur bei Erhalt von Ausschüttungen ist kein angemessenes Maß für das wirtschaftliche Interesse des Investors, da Ausschüttungen möglicherweise nur wenig mit der tatsächlichen Leistung zu tun haben (IAS 28.11). Dies ist die konzeptionelle Grundlage für die Anforderung der Equity-Method statt der Anschaffungskostenmethode.

Wird eine Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen zu einem Joint Venture oder umgekehrt, wendet das Unternehmen weiterhin die Equity-Method an, ohne die beibehalte Quote neu zu bewerten (IAS 28.24).

IAS 28 Kapitalanteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures — Häufige Fehler

Versäumnis, die 20%-Vermutung zu widerlegen. Der Besitz von genau 20% bedeutet nicht automatisch, dass ein erheblicher Einfluss besteht — alle Tatsachen und Umstände müssen bewertet werden (IAS 28.5).
Zu späte Beendigung der Verlusterfassung. Sobald der Anteil des Investors an den Verlusten dem Buchwert der Beteiligung entspricht oder diesen übersteigt (einschließlich aller langfristigen Interessen, die Teil der Nettoinvestition sind), werden keine weiteren Verluste erfasst — es sei denn, der Investor hat Verpflichtungen eingegangen oder Zahlungen im Namen des assoziierten Unternehmens geleistet.
Werthaltigkeitsprüfung nicht beachten. Nach Anwendung der Equity-Method und Erfassung von Verlusten muss ein Unternehmen separat beurteilen, ob es objektive Hinweise auf eine Wertbeeinträchtigung der Nettoinvestition gibt. Ungünstige Veränderungen im technologischen, Markt-, Wirtschafts- oder Rechtsumfeld können eine Wertbeeinträchtigung auslösen (IAS 28.41C).
Nicht abgestimmte Rechnungslegungsmethoden. Der Investor muss die Ergebnisse des assoziierten Unternehmens anpassen, um sie an seine eigenen Rechnungslegungsmethoden anzugleichen, bevor die Equity-Method angewendet wird (IAS 28.36).
Gewinne aus Up- und Downstream-Transaktionen. Gewinne aus Transaktionen zwischen Investor und assoziiertem Unternehmen werden in Höhe des Anteils des Investors eliminiert, es sei denn, die übertragenen Vermögenswerte stellen ein Geschäftsbetrieb dar — in diesem Fall wird der volle Gewinn erfasst (IAS 28.31A).
Wertbeeinträchtigung pro Investmentobjekt bewertet. Der Erholungswert muss für jedes assoziierte Unternehmen oder Joint Venture separat bewertet werden, es sei denn, die Mittelzuflüsse sind nicht weitgehend unabhängig (IAS 28.43).

Wichtige Absätze zum Kennen

IAS 28.3 — Definiert „assoziiertes Unternehmen" und die Equity-Method; grundlegende Definitionen für den Standard.
IAS 28.5 — Begründet die 20%-Stimmrechtsvermutung für einen erheblichen Einfluss, widerlegbar in beide Richtungen.
IAS 28.6 — Listet qualitative Indikatoren auf, die einen erheblichen Einfluss unabhängig vom Beteiligungsprozentsatz nachweisen.
IAS 28.10 — Beschreibt die Mechanik der Equity-Method: anfängliche Kosten, nachfolgende Anpassungen für Gewinne/Verluste und Verringerung um Ausschüttungen.
IAS 28.32 — Regelt die Bilanzierung zum Erwerbsstichtag, einschließlich der Behandlung von Geschäftswert und Unterschieden aus Schnäppchenkäufen.
IAS 28.43 — Verlangt die individuelle Durchführung einer Wertbeeinträtigungsprüfung für jedes assoziierte Unternehmen oder Joint Venture.