Geschäftszusammenschlüsse – Erwerbsmethode

Kernnorm

Jeder Geschäftszusammenschluss muss nach der Erwerbsmethode bilanziert werden (IFRS 3.4). Dies erfordert, dass der Erwerber die identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte, übernommenen Schulden und etwaige Anteile ohne Beherrschung zum beizulegenden Zeitwert am Erwerbstag erfasst; jeder Überschuss wird als Geschäftswert bilanziert. Der Standard gilt für jede Transaktion, bei der ein Erwerber die Beherrschung über ein oder mehrere Unternehmen erlangt (IFRS 3.2).

Wie IFRS 3 Geschäftszusammenschlüsse Funktioniert

Identifizierung des Erwerbers und des Erwerbstags

Bei jedem Geschäftszusammenschluss muss eine der fusionierenden Einheiten als Erwerber identifiziert werden – die Einheit, die die Beherrschung über das zu erwerbende Unternehmen erlangt (IFRS 3.6). Die Anleitungen in IFRS 10 werden zur Bestimmung herangezogen. Der Erwerbstag ist der Tag, an dem der Erwerber die Beherrschung erlangt, üblicherweise der Stichtag, wenn die Gegenleistung rechtlich übertragen wird und Vermögenswerte und Schulden den Besitzer wechseln (IFRS 3.8). Dieses Datum ist entscheidend: Es legt den Stichtag für alle Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert und Klassifizierungen fest.

Die Anwendung der Erwerbsmethode erfordert vier Schritte:

• Identifizierung des Erwerbers
• Feststellung des Erwerbstags
• Erfassung und Bewertung identifizierbarer erworbener Vermögenswerte, übernommener Schulden und etwaiger Anteile ohne Beherrschung
• Erfassung und Bewertung des Geschäftswerts oder eines Gewinns aus einem vorteilhaften Kauf (IFRS 3.5)

Erfassung identifizierbarer Vermögenswerte und Schulden

Am Erwerbstag erfasst der Erwerber separat vom Geschäftswert alle identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden (IFRS 3.10). Dies umfasst Positionen, die das zu erwerbende Unternehmen zuvor nie erfasst hat – beispielsweise intern generierte immaterielle Vermögenswerte wie Markennamen, Patente oder Kundenbeziehungen, die nun die Erfassungskriterien erfüllen (IFRS 3.13). Bedingte Schulden, die in dem Geschäftszusammenschluss übernommen werden, sind zu erfassen, wenn eine gegenwärtige Verpflichtung besteht und der beizulegende Zeitwert zuverlässig gemessen werden kann (IFRS 3.23). Bedingte Vermögenswerte werden jedoch am Erwerbstag nicht erfasst (IFRS 3.23A).

Der Erwerber muss auch Nutzungsrechte an Vermögenswerten und Leasingverbindlichkeiten für Leasingverhältnisse erfassen, bei denen das zu erwerbende Unternehmen der Leasingnehmer ist, gemessen, als handele es sich um ein neues Leasingverhältnis am Erwerbstag (IFRS 3.28A).

Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Alle identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden werden zu ihren beizulegenden Zeitwerten am Erwerbstag gemessen (IFRS 3.18). Anteile ohne Beherrschung können entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum anteiligen Wert der Nettoidentifizierbaren Vermögenswerte des zu erwerbenden Unternehmens gemessen werden – eine Bilanzierungsrichtlinie, die transaktionsweise gewählt wird (IFRS 3.19). Begrenzte Ausnahmen gelten, einschließlich latenter Steuern (gemessen unter IAS 12) und Schulden für Leistungen an Arbeitnehmer (gemessen unter IAS 19).

Berechnung des Geschäftswerts

Der Geschäftswert wird als Überschuss erfasst:

• Der übertragenen Gegenleistung (zum beizulegenden Zeitwert am Erwerbstag)
• Plus etwaige Anteile ohne Beherrschung am zu erwerbenden Unternehmen
• Plus der beizulegende Zeitwert etwaiger früher gehaltener Eigenkapitalanteile am zu erwerbenden Unternehmen

Über dem Netto-Beizulegenden Zeitwert identifizierbarer erworbener Vermögenswerte und übernommener Schulden (IFRS 3.32). Führt die Berechnung zu einem negativen Ergebnis – die Nettovermögenswerte übersteigen die Gesamtgegenleistung – wird der Unterschied als Gewinn aus einem vorteilhaften Kauf sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

IFRS 3 Geschäftszusammenschlüsse — Häufige Fehler

• Verwechslung von Vermögenserwerbungen mit Geschäftszusammenschlüssen – IFRS 3 gilt nur, wenn die erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden ein Unternehmen darstellen. Wenn nicht, ist die Transaktion eine Vermögenserwerbung mit unterschiedlichen Bilanzierungsfolgen (IFRS 3.3).
• Übersehene identifizierbare immaterielle Vermögenswerte – Erwerber übersehen manchmal die Trennung immaterieller Vermögenswerte vom Geschäftswert. Wenn ein immaterieller Vermögenswert identifizierbar ist und sein beizulegender Zeitwert zuverlässig gemessen werden kann, muss er separat erfasst werden, auch wenn er nicht in den Büchern des zu erwerbenden Unternehmens erscheint.
• Fehler bei bedingter Gegenleistung – Bedingte Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert am Erwerbstag gemessen und in die übertragene Gegenleistung einbezogen. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts nach dem Erwerb werden im Allgemeinen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, nicht als Anpassung des Geschäftswerts.
• Falscher Erwerbstag – Die Beherrschung kann vor oder nach dem rechtlichen Stichtag übertragen werden. Die Verwendung des falschen Datums verschiebt den Stichtag für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert und kann den Geschäftswert wesentlich beeinflussen.
• Frühere Beziehungen – Wenn Erwerber und zu erwerbendes Unternehmen vor dem Geschäftszusammenschluss eine Beziehung hatten, muss die Beendigung dieser Beziehung separat vom Geschäftszusammenschluss bilanziert werden und ist nicht Teil der übertragenen Gegenleistung.
• Anwendungsausnahmen – Der Standard gilt nicht für die Gründung von gemeinsamen Vereinbarungen, Erwerbungen von Vermögenswerten, die kein Unternehmen darstellen, oder – wo IFRS 10 gilt – Erwerbungen durch Investitionsträger, die Tochterunternehmen zum beizulegenden Zeitwert über die Gewinn- und Verlustrechnung bewerten (IFRS 3.2A).

Wichtige Absätze zum Kennen

• IFRS 3.4 – Schreibt die Erwerbsmethode für alle Geschäftszusammenschlüsse vor.
• IFRS 3.5 – Legt die vier erforderlichen Schritte zur Anwendung der Erwerbsmethode fest.
• IFRS 3.10 – Erfordert die Erfassung identifizierbarer Vermögenswerte und Schulden separat vom Geschäftswert am Erwerbstag.
• IFRS 3.18 – Erfordert die Bewertung aller identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden zum beizulegenden Zeitwert am Erwerbstag.
• IFRS 3.23 – Gestattet die Erfassung bedingter übernommener Schulden in einem Geschäftszusammenschluss, wenn eine gegenwärtige Verpflichtung besteht und der beizulegende Zeitwert zuverlässig messbar ist.
• IFRS 3.32 – Definiert die Berechnung des Geschäftswerts als Überschuss der Gesamtgegenleistung über die Netto-identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte.