Descripción General

IFRS 9 Instrumentos Financieros rige la clasificación, medición, deterioro y contabilidad de cobertura de instrumentos financieros. Reemplazó a IAS 39 y se hizo obligatorio para períodos anuales que comienzan a partir del 1 de enero de 2018. IFRS 9 tiene tres pilares principales: clasificación y medición, deterioro (modelo de pérdida crediticia esperada) y contabilidad de cobertura.

IFRS 9 Clasificación — Costo Amortizado, FVOCI, FVTPL →

Clasificación y Medición

Los activos financieros se clasifican en tres categorías de medición basadas en dos pruebas secuenciales:

1. Prueba del modelo de negocio (IFRS 9.4.1.2): ¿El objetivo es mantener y cobrar flujos de efectivo contractuales, mantener y vender, o ninguno de los anteriores?
2. Prueba SPPI (IFRS 9.4.1.3): ¿Los flujos de efectivo contractuales representan únicamente pagos de capital e intereses?

Las tres categorías resultantes son:

• Costo Amortizado (AC): mantener para cobrar + aprobación SPPI → medido a costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva; pérdida crediticia esperada reconocida
• FVOCI: mantener para cobrar y vender + aprobación SPPI → cambios en valor razonable en OCI; ingresos por intereses y pérdida crediticia esperada a través del P&L
• FVTPL: todos los otros casos, incluyendo derivados e instrumentos que no aprueban SPPI → todos los cambios en valor razonable a través del P&L

→ Guía detallada: IFRS 9 Clasificación de Activos Financieros — AC, FVOCI, FVTPL

→ Mecánica SPPI: IFRS 9 Prueba SPPI

Deterioro — Modelo de Pérdida Crediticia Esperada

IFRS 9 reemplazó el modelo de pérdida incurrida de IAS 39 con un modelo prospectivo de Pérdida Crediticia Esperada (ECL). Todos los activos financieros medidos a costo amortizado o FVOCI (instrumentos de deuda) están sujetos a evaluación de ECL bajo un enfoque de tres etapas:

• Etapa 1 (desempeño): ECL de 12 meses reconocida; interés sobre el importe en libros bruto
• Etapa 2 (aumento significativo en riesgo crediticio — SICR): ECL de vida útil; interés sobre el importe en libros bruto
• Etapa 3 (deterioro crediticio): ECL de vida útil; interés sobre el importe en libros neto (después de la provisión de ECL)

→ Guía detallada: IFRS 9 Modelo de Pérdida Crediticia Esperada

→ Mecánica de etapas: IFRS 9 Modelo de Deterioro de Tres Etapas

Contabilidad de Cobertura

IFRS 9 introdujo un modelo de contabilidad de cobertura más basado en principios alineado con los objetivos de gestión de riesgos de la entidad, reemplazando los requisitos basados en reglas de IAS 39:

• Relaciones de cobertura: coberturas de valor razonable, coberturas de flujos de efectivo, coberturas de inversiones netas
• Prueba de efectividad: reemplazó el criterio fijo del 80–125% de IAS 39 con una evaluación basada en principios
• Reequilibrio: la proporción de cobertura puede ajustarse sin desactivación obligatoria
• Divulgaciones: IFRS 7.24A–24E requieren divulgación de relaciones de cobertura, instrumentos, partidas cubiertas e inefectividad

→ Guía detallada: IFRS 9 Contabilidad de Cobertura

Resumen