L'IAS 21 établit le traitement comptable des transactions libellées en devises étrangères et les principes de conversion des états financiers des activités à l'étranger. Les transactions en devises étrangères doivent être enregistrées à la date de la transaction en utilisant le taux de change au comptant entre la monnaie fonctionnelle et la devise étrangère (IAS 21.21).

Comptabilisation initiale

À la date de transaction, une transaction en devise étrangère est convertie en monnaie fonctionnelle au taux de change au comptant en vigueur à cette date. Par exemple, si une entité en euros achète des marchandises en dollars américains, la transaction est initialement enregistrée en euros en utilisant le taux EUR/USD du jour de la transaction. Cette approche s'applique à tous les types de transactions : achats, ventes, emprünts, prêts, et autres opérations commerciales.

Écarts de change à la date de clôture

À chaque date de clôture, les éléments monétaires libellés en devises étrangères doivent être reconvertis au taux de change au comptant en vigueur à cette date (IAS 21.23). Les écarts de change résultant de cette reconversion constituent des différences de change qui doivent être comptabilisées en résultat, sauf circonstances particulières (IAS 21.28).

Traitement des différences de change

Les différences de change découlant du règlement d'éléments monétaires ou de la reconversion d'éléments monétaires non réglés doivent être comptabilisées en résultat de la période (IAS 21.29). Toutefois, des exceptions existent :

• Les différences de change relatives à des éléments monétaires qui font partie intégrante d'un investissement net dans une activité à l'étranger doivent être comptabilisées dans les autres éléments du résultat global (IAS 21.32)
• Les différences de change sur une couverture d'un investissement net en devise étrangère reçoivent un traitement similaire

Pour les éléments non-monétaires (stocks, immobilisations, participations au coût historique), le taux de change utilisé à la transaction initiale est conservé ; ces éléments ne sont pas reconvertis (IAS 21.23). Cependant, les éléments non-monétaires évalués à la juste valeur sont reconvertis au taux de change à la date d'évaluation.

Principes pratiques importants

L'utilisation du taux moyen pour une période est autorisée comme approximation du taux au comptant lorsque les fluctuations sont insignifiantes (IAS 21.38). Les différences de change relatives aux crédits commerciaux à court terme ne sont généralement pas ajustées si elles résultent de variations de change survenues après l'établissement de la facture.

La comptabilisation correcte des transactions en devises étrangères est essentielle pour présenter fidèlement la situation financière, particulièrement pour les entités ayant des opérations internationales significatives. Une application rigoureuse des principes d'IAS 21 assure la comparabilité et la cohérence des états financiers.