Aperçu

IFRS 9 Instruments financiers régit la classification, l'évaluation, la dépréciation et la comptabilité de couverture des instruments financiers. Elle a remplacé IAS 39 et est devenue obligatoire pour les périodes annuelles commençant le 1er janvier 2018 ou après. IFRS 9 comporte trois piliers principaux : classification et évaluation, dépréciation (modèle de perte de crédit attendue) et comptabilité de couverture.

IFRS 9 Classification — Coût amorti, EVROC, JVRPL →

Classification et évaluation

Les actifs financiers sont classés en trois catégories d'évaluation selon deux tests séquentiels :

1. Test du modèle commercial (IFRS 9.4.1.2) : L'objectif est-il de détenir et percevoir les flux de trésorerie contractuels, de détenir et de vendre, ou ni l'un ni l'autre ?
2. Test SPPI (IFRS 9.4.1.3) : Les flux de trésorerie contractuels représentent-ils uniquement des paiements du principal et des intérêts ?

Les trois catégories résultantes sont :

• Coût amorti (CA) : détention-pour-perception + SPPI réussi → évalué au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif ; perte de crédit attendue comptabilisée
• EVROC : détention-pour-perception-et-vente + SPPI réussi → variations de juste valeur en résultat global ; revenu d'intérêts et perte de crédit attendue par le compte de résultat
• JVRPL : tous les autres cas, y compris les dérivés et les instruments ne satisfaisant pas au test SPPI → toutes les variations de juste valeur en compte de résultat

→ Guide détaillé : IFRS 9 Classification des actifs financiers — CA, EVROC, JVRPL

→ Mécanique SPPI : IFRS 9 Test SPPI

Dépréciation — Modèle de perte de crédit attendue

IFRS 9 a remplacé le modèle de perte constatée d'IAS 39 par un modèle prospectif de perte de crédit attendue (PCA). Tous les actifs financiers évalués au coût amorti ou à l'EVROC (instruments de dette) sont soumis à une évaluation du PCA selon une approche à trois étapes :

• Étape 1 (en bonne santé) : PCA à 12 mois comptabilisée ; intérêts sur le montant brut du portefeuille
• Étape 2 (augmentation significative du risque de crédit — ASRC) : PCA à vie ; intérêts sur le montant brut du portefeuille
• Étape 3 (dépréciée en crédit) : PCA à vie ; intérêts sur le montant net du portefeuille (après allocation de PCA)

→ Guide détaillé : IFRS 9 Modèle de perte de crédit attendue

→ Mécanique de staging : IFRS 9 Modèle de dépréciation à trois étapes

Comptabilité de couverture

IFRS 9 a introduit un modèle de comptabilité de couverture plus fondé sur les principes, aligné sur les objectifs de gestion du risque de l'entité, remplaçant les exigences fondées sur les règles d'IAS 39 :

• Relations de couverture : couvertures de juste valeur, couvertures de flux de trésorerie, couvertures de placements nets
• Tests d'efficacité : remplacement du seuil clair d'IAS 39 de 80–125 % par une évaluation fondée sur les principes
• Rééquilibrage : le ratio de couverture peut être ajusté sans dédesignation obligatoire
• Informations à fournir : IFRS 7.24A–24E exigent la divulgation des relations de couverture, des instruments, des éléments couverts et de l'inefficacité

→ Guide détaillé : IFRS 9 Comptabilité de couverture

Résumé