Il metodo del patrimonio netto è il metodo contabile prescritto da IAS 28 per la contabilizzazione degli investimenti in società collegate (associate). Una società collegata è un'entità nella quale l'investitore esercita un'influenza significativa, tipicamente quando detiene tra il 20% e il 50% dei diritti di voto (IAS 28.2).

Principi fondamentali

Secondo IAS 28.18, l'investimento iniziale è iscritto al costo. Successivamente, la contabilizzazione si basa sulla quota di patrimonio netto della società collegata. L'investitore rileva la propria quota dei profitti o delle perdite della società collegata nel conto economico, indipendentemente dalle distribuzioni ricevute (IAS 28.10).

Meccanismo di funzionamento

Il processo operativo comprende:

• Iscrizione iniziale: l'investimento viene contabilizzato al costo di acquisizione
• Adeguamento annuale: la voce di bilancio viene rettificata per la quota di utile/perdita realizzata dalla società collegata nel periodo
• Distribuzioni di dividendi: riducono il valore contabile dell'investimento, non vengono riconosciute come componente di reddito (IAS 28.16)
• Altre componenti di conto economico complessivo: l'investitore rileva la sua quota di OCI della società collegata (IAS 28.10)

Il valore contabile dell'investimento è adeguato per:

• Quota di profitti/perdite della società collegata
• Distribuzioni di dividendi ricevute
• Variazioni di fair value di attività/passività della società collegata iscritte in OCI
• Differenze di cambio su investimenti all'estero (IAS 28.10)

IAS 28.27 richiede inoltre l'applicazione della diminuzione di valore quando il valore contabile dell'investimento supera il suo valore recuperabile.

Eliminazioni e adeguamenti

L'investitore deve eliminare i profitti non realizzati derivanti da transazioni tra l'investitore e la società collegata, nella misura della propria quota di partecipazione. Ad esempio, le plusvalenze da vendita di beni alla società collegata devono essere eliminate (IAS 28.25).

Informazioni di bilancio

IAS 28.35-38 richiede la divulgazione della quota di utile/perdita, della quota di OCI, del valore contabile dell'investimento e, in alcuni casi, della quota di attivi, passivi e ricavi della società collegata.

Situazioni particolari

Nel caso in cui la quota di perdite della società collegata superi il valore contabile dell'investimento, l'investitore generalmente non riconosce ulteriori perdite, a meno di obblighi legali o impliciti di coprire le perdite della società collegata (IAS 28.26).

La corretta applicazione del metodo del patrimonio netto consente un'immagine fedele della posizione finanziaria e della performance dell'investitore, garantendo che gli utili/perdite delle società collegate siano riflessi tempestivamente nel bilancio consolidato.