Illustra IAS 28 Investimenti in Società Collegate e Joint Venture — ambito di applicazione, influenza significativa, il metodo del patrimonio netto, il riconoscimento delle perdite e le informazioni di bilancio.

IAS 28 prescrive la contabilizzazione degli investimenti in società collegate e joint venture. Lo standard richiede agli investitori di applicare il metodo del patrimonio netto ogni volta che esercitano un'influenza significativa — ma non il controllo o il controllo congiunto — su una partecipata (IAS 28.16). I partecipanti a una joint venture sono ugualmente tenuti a utilizzare il metodo del patrimonio netto, come confermato da IFRS 11.24. - Investimenti in società collegate — entità su cui l'investitore ha un'influenza significativa - Investimenti in joint venture — accordi in cui i partecipanti condividono il controllo congiunto e hanno diritti ai net asset dell'accordo - Procedure del metodo del patrimonio netto, riconoscimento delle perdite, test di impairment e informazioni integrative per entrambi i tipi di investimento Lo standard non si applica quando un'organizzazione di capital venture, un fondo comune, un unit trust o un'entità simile sceglie di misurare l'investimento al valore equo attraverso il conto economico (IAS 28.18). Gli investimenti classificati come disponibili per la vendita secondo IFRS 5 sono altresì esclusi dalla contabilizzazione con il metodo del patrimonio netto fino alla dismissione. L'influenza significativa è il potere di partecipare alle decisioni di politica finanziaria e gestionale della partecipata senza avere il controllo o il controllo congiunto. IAS 28.3 definisce una società collegata come un'entità su cui l'investitore ha un'influenza significativa.

Un investitore con meno del 20% può comunque applicare il metodo del patrimonio netto secondo IAS 28, e quale evidenza è richiesta?

La soglia del 20% crea una presunzione relativa: il possesso del 20% o più del potere di voto presume l'esistenza di un'influenza significativa; il possesso inferiore al 20% presume che non esista — ma entrambe le presunzioni possono essere confutate da chiare prove contrarie (IAS 28.5). Gli indicatori qualitativi dell'influenza significativa includono (IAS 28.6): - Rappresentanza nel consiglio di amministrazione o organo di governo equivalente - Partecipazione ai processi decisionali, incluse le decisioni relative ai dividendi - Transazioni materiali tra l'investitore e la partecipata - Scambio di personale dirigenziale - Fornitura di informazioni tecniche essenziali Con il metodo del patrimonio netto, l'investimento è inizialmente riconosciuto al costo. L'importo contabile è quindi aumentato o diminuito in ogni periodo per riflettere la quota dell'investitore dell'utile o della perdita della partecipata, con tale quota riconosciuta nel conto economico dell'investitore. Le distribuzioni ricevute riducono l'importo contabile (IAS 28.10). Questo è talvolta descritto come una "consolidazione su una sola riga" — una singola riga dello stato patrimoniale sostituisce l'incorporazione completa degli asset e delle passività della partecipata.

Come interagisce IAS 28 con IFRS 11 nella classificazione di un accordo congiunto come joint venture rispetto a joint operation?

Al momento dell'acquisizione, qualsiasi differenza tra il costo e la quota dell'investitore del valore equo netto delle attività e passività identificabili è contabilizzata come avviamento (incluso nell'importo contabile) o come utile su acquisto vantaggioso (IAS 28.32). Il riconoscimento del reddito solo quando le distribuzioni sono ricevute non è una misura adeguata dell'interesse economico dell'investitore, poiché le distribuzioni possono avere poca relazione con la performance effettiva (IAS 28.11). Questo è il fondamento concettuale per richiedere il metodo del patrimonio netto piuttosto che il metodo del costo. Se un investimento in una società collegata diventa una joint venture, o viceversa, l'entità continua ad applicare il metodo del patrimonio netto senza rivalutare la quota trattenuta (IAS 28.24). - Non confutare la presunzione del 20%. Il possesso esatto del 20% non significa automaticamente che esista un'influenza significativa — tutti i fatti e le circostanze devono essere valutati (IAS 28.5). - Interrompere il riconoscimento delle perdite troppo tardi. Una volta che la quota dell'investitore nelle perdite uguaglia o supera l'importo contabile dell'investimento (inclusi gli interessi a lungo termine che costituiscono parte dell'investimento netto), nessun'altra perdita è riconosciuta — a meno che l'investitore abbia assunto obbligazioni o effettuato pagamenti per conto della società collegata. - Ignorare l'impairment. Dopo l'applicazione del metodo del patrimonio netto e il riconoscimento delle perdite, un'entità deve valutare separatamente se esista una chiara evidenza di impairment dell'investimento netto. I cambiamenti avversi nell'ambiente tecnologico, di mercato, economico o legale possono innescare un impairment (IAS 28.41C). - Disallineare le politiche contabili. L'investitore deve adeguare i risultati della società collegata per conformarsi alle sue stesse politiche contabili prima di applicare il metodo del patrimonio netto (IAS 28.36). - Utili da transazioni upstream e downstream. Gli utili su transazioni tra investitore e società collegata sono eliminati nella misura dell'interesse dell'investitore, a meno che gli asset trasferiti costituiscano un'azienda — nel qual caso l'intero utile è riconosciuto (IAS 28.31A). - Impairment valutato per partecipata. L'importo recuperabile deve essere valutato separatamente per ciascuna società collegata o joint venture, a meno che i flussi di cassa in entrata non siano largamente indipendenti (IAS 28.43).

Quando una società collegata riporta una significativa perdita attuariale in altre utili/perdite secondo IAS 19, come l'investitore riflette questo nei propri bilanci?

- IAS 28.3 — Definisce "società collegata" e il metodo del patrimonio netto; definizioni fondamentali dello standard. - IAS 28.5 — Stabilisce la presunzione del 20% del potere di voto per l'influenza significativa, confutabile in entrambe le direzioni. - IAS 28.6 — Elenca gli indicatori qualitativi che evidenziano l'influenza significativa indipendentemente dalla percentuale di proprietà. - IAS 28.10 — Descrive i meccanismi del metodo del patrimonio netto: costo iniziale, rettifiche successive per utili/perdite e riduzione per distribuzioni. - IAS 28.32 — Disciplina la contabilizzazione alla data di acquisizione, incluso il trattamento dell'avviamento e delle differenze da acquisto vantaggioso. - IAS 28.43 — Richiede che la valutazione dell'impairment sia effettuata per ciascuna società collegata o joint venture individualmente.

IAS 28 Investimenti in Collegate e Joint Venture

IAS 28 Investimenti in Società Collegate e Joint Venture — Regola Fondamentale

IAS 28 prescrive la contabilizzazione degli investimenti in società collegate e joint venture. Lo standard richiede agli investitori di applicare il metodo del patrimonio netto ogni volta che esercitano un'influenza significativa — ma non il controllo o il controllo congiunto — su una partecipata (IAS 28.16). I partecipanti a una joint venture sono ugualmente tenuti a utilizzare il metodo del patrimonio netto, come confermato da IFRS 11.24.

IAS 28 copre:

Investimenti in società collegate — entità su cui l'investitore ha un'influenza significativa
Investimenti in joint venture — accordi in cui i partecipanti condividono il controllo congiunto e hanno diritti ai net asset dell'accordo
Procedure del metodo del patrimonio netto, riconoscimento delle perdite, test di impairment e informazioni integrative per entrambi i tipi di investimento

Lo standard non si applica quando un'organizzazione di capital venture, un fondo comune, un unit trust o un'entità simile sceglie di misurare l'investimento al valore equo attraverso il conto economico (IAS 28.18). Gli investimenti classificati come disponibili per la vendita secondo IFRS 5 sono altresì esclusi dalla contabilizzazione con il metodo del patrimonio netto fino alla dismissione.

Come Funziona IAS 28 Investimenti in Società Collegate e Joint Venture

L'influenza significativa è il potere di partecipare alle decisioni di politica finanziaria e gestionale della partecipata senza avere il controllo o il controllo congiunto. IAS 28.3 definisce una società collegata come un'entità su cui l'investitore ha un'influenza significativa.

La soglia del 20% crea una presunzione relativa: il possesso del 20% o più del potere di voto presume l'esistenza di un'influenza significativa; il possesso inferiore al 20% presume che non esista — ma entrambe le presunzioni possono essere confutate da chiare prove contrarie (IAS 28.5).

Gli indicatori qualitativi dell'influenza significativa includono (IAS 28.6):

Rappresentanza nel consiglio di amministrazione o organo di governo equivalente

Partecipazione ai processi decisionali, incluse le decisioni relative ai dividendi
Transazioni materiali tra l'investitore e la partecipata
Scambio di personale dirigenziale
Fornitura di informazioni tecniche essenziali

Con il metodo del patrimonio netto, l'investimento è inizialmente riconosciuto al costo. L'importo contabile è quindi aumentato o diminuito in ogni periodo per riflettere la quota dell'investitore dell'utile o della perdita della partecipata, con tale quota riconosciuta nel conto economico dell'investitore. Le distribuzioni ricevute riducono l'importo contabile (IAS 28.10). Questo è talvolta descritto come una "consolidazione su una sola riga" — una singola riga dello stato patrimoniale sostituisce l'incorporazione completa degli asset e delle passività della partecipata.

Al momento dell'acquisizione, qualsiasi differenza tra il costo e la quota dell'investitore del valore equo netto delle attività e passività identificabili è contabilizzata come avviamento (incluso nell'importo contabile) o come utile su acquisto vantaggioso (IAS 28.32).

Il riconoscimento del reddito solo quando le distribuzioni sono ricevute non è una misura adeguata dell'interesse economico dell'investitore, poiché le distribuzioni possono avere poca relazione con la performance effettiva (IAS 28.11). Questo è il fondamento concettuale per richiedere il metodo del patrimonio netto piuttosto che il metodo del costo.

Se un investimento in una società collegata diventa una joint venture, o viceversa, l'entità continua ad applicare il metodo del patrimonio netto senza rivalutare la quota trattenuta (IAS 28.24).

IAS 28 Investimenti in Società Collegate e Joint Venture — Errori Comuni

Non confutare la presunzione del 20%. Il possesso esatto del 20% non significa automaticamente che esista un'influenza significativa — tutti i fatti e le circostanze devono essere valutati (IAS 28.5).
Interrompere il riconoscimento delle perdite troppo tardi. Una volta che la quota dell'investitore nelle perdite uguaglia o supera l'importo contabile dell'investimento (inclusi gli interessi a lungo termine che costituiscono parte dell'investimento netto), nessun'altra perdita è riconosciuta — a meno che l'investitore abbia assunto obbligazioni o effettuato pagamenti per conto della società collegata.
Ignorare l'impairment. Dopo l'applicazione del metodo del patrimonio netto e il riconoscimento delle perdite, un'entità deve valutare separatamente se esista una chiara evidenza di impairment dell'investimento netto. I cambiamenti avversi nell'ambiente tecnologico, di mercato, economico o legale possono innescare un impairment (IAS 28.41C).
Disallineare le politiche contabili. L'investitore deve adeguare i risultati della società collegata per conformarsi alle sue stesse politiche contabili prima di applicare il metodo del patrimonio netto (IAS 28.36).
Utili da transazioni upstream e downstream. Gli utili su transazioni tra investitore e società collegata sono eliminati nella misura dell'interesse dell'investitore, a meno che gli asset trasferiti costituiscano un'azienda — nel qual caso l'intero utile è riconosciuto (IAS 28.31A).
Impairment valutato per partecipata. L'importo recuperabile deve essere valutato separatamente per ciascuna società collegata o joint venture, a meno che i flussi di cassa in entrata non siano largamente indipendenti (IAS 28.43).

IAS 28 Investimenti in Società Collegate e Joint Venture — Paragrafi Chiave

IAS 28.3 — Definisce "società collegata" e il metodo del patrimonio netto; definizioni fondamentali dello standard.
IAS 28.5 — Stabilisce la presunzione del 20% del potere di voto per l'influenza significativa, confutabile in entrambe le direzioni.
IAS 28.6 — Elenca gli indicatori qualitativi che evidenziano l'influenza significativa indipendentemente dalla percentuale di proprietà.
IAS 28.10 — Descrive i meccanismi del metodo del patrimonio netto: costo iniziale, rettifiche successive per utili/perdite e riduzione per distribuzioni.
IAS 28.32 — Disciplina la contabilizzazione alla data di acquisizione, incluso il trattamento dell'avviamento e delle differenze da acquisto vantaggioso.
IAS 28.43 — Richiede che la valutazione dell'impairment sia effettuata per ciascuna società collegata o joint venture individualmente.