IAS 7 Rendiconto Finanziario — Regola Fondamentale

IAS 7 richiede a ogni entità di presentare un rendiconto dei flussi di cassa come parte integrante del proprio bilancio. Tutti i flussi di cassa devono essere classificati in tre categorie mutuamente esclusive — attività operative, di investimento e di finanziamento — e presentati coerentemente da un periodo all'altro. Come affermato in IAS 7.4, il rendiconto dei flussi di cassa, utilizzato insieme al resto del bilancio, consente agli utilizzatori di valutare i cambiamenti nel patrimonio netto, nella struttura finanziaria, nella liquidità e nella solvibilità, e di valutare la capacità dell'entità di adattarsi al mutamento delle circostanze.

Come Funziona IAS 7 Rendiconto Finanziario

Le attività operative sono le attività principali generatrici di ricavi dell'entità. IAS 7.13 identifica il flusso di cassa operativo come indicatore chiave del fatto che l'entità generi liquidità sufficiente per rimborsare i prestiti, mantenere la capacità operativa, pagare dividendi e finanziare nuovi investimenti senza finanziamenti esterni. I flussi di cassa derivanti dalle attività operative possono essere presentati utilizzando il metodo diretto — mostrando le principali categorie di incassi e pagamenti lordi — o il metodo indiretto, che rettifica il risultato operativo per elementi non monetari, differimenti e ratei (IAS 7.18). Sebbene entrambi i metodi siano consentiti, IAS 7.19 incoraggia il metodo diretto perché fornisce informazioni utili per stimare i flussi di cassa futuri che il metodo indiretto non può fornire.

Le attività di investimento catturano le spese sostenute per acquisire risorse destinate a generare reddito futuro. IAS 7.16 chiarisce che solo le spese che determinano un'attività riconosciuta nello stato patrimoniale si qualificano per la classificazione come attività di investimento — un aspetto frequentemente trascurato nella pratica. Gli esempi includono i pagamenti per immobili, impianti e macchinari, le acquisizioni di strumenti azionari in altre entità e gli incassi dalla dismissione di tali attività.

Le attività di finanziamento riflettono i cambiamenti nella dimensione e nella composizione del patrimonio netto e dei prestiti dell'entità. IAS 7.17 spiega che la presentazione separata è importante perché aiuta gli utilizzatori a prevedere i futuri crediti sui flussi di cassa da parte dei fornitori di capitale. Gli esempi includono i proventi dall'emissione di azioni, i rimborsi di prestiti in contanti e i rimborsi di passività per locazioni.

Per la presentazione lorda rispetto a quella netta, IAS 7.21 richiede che i flussi di cassa di investimento e di finanziamento siano presentati lordi — cioè, mostrando separatamente gli incassi e i pagamenti — tranne in circostanze limitate. La presentazione netta è consentita da IAS 7.22 quando i flussi di cassa riflettono le attività dei clienti piuttosto che dell'entità stessa, o quando il turnover è rapido, gli importi sono elevati e le scadenze brevi.

Interessi e dividendi richiedono particolare attenzione. IAS 7.33A richiede che i dividendi pagati siano classificati come attività di finanziamento. Per la maggior parte delle entità, IAS 7.34A richiede che gli interessi pagati siano classificati come finanziamento e gli interessi e i dividendi ricevuti come investimento. Le entità la cui principale attività commerciale comporta l'investimento in attività o la fornitura di finanziamenti ai clienti seguono un approccio diverso, collegando la classificazione dei flussi di cassa a come il reddito è classificato nel conto economico secondo IFRS 18 (IAS 7.34B–34D).

Le imposte sul reddito devono essere divulgate separatamente e classificate come operative a meno che non possano essere specificamente identificate con attività di finanziamento o di investimento (IAS 7.35).

Le locazioni secondo IFRS 16 aggiungono un ulteriore livello di complessità: IFRS 16.50 richiede ai locatari di classificare la quota capitale dei pagamenti della passività per locazione all'interno delle attività di finanziamento, e la quota interessi secondo i requisiti di IAS 7 per gli interessi pagati.

IAS 7 Rendiconto Finanziario — Errori Comuni

• Classificare le spese in conto capitale come operative perché il contante è uscito dallo stesso conto bancario — IAS 7.16 è chiaro: se si determina un'attività riconosciuta, è un investimento.
• Compensare i flussi di cassa di investimento o di finanziamento senza soddisfare i criteri di IAS 7.22, che è disponibile solo in circostanze ristrette.
• Classificare incoerentemente gli interessi e i dividendi da un periodo all'altro, il che IAS 7.31 espressamente vieta.
• Omettere la divulgazione della politica contabile per determinare la composizione della disponibilità liquide e mezzi equivalenti — richiesta da IAS 7.46.
• Dimenticare che gli interessi capitalizzati secondo IAS 23 sono comunque un'uscita di cassa e devono comparire nel rendiconto dei flussi di cassa (IAS 7.32).

IAS 7 Rendiconto Finanziario — Paragrafi Chiave

• IAS 7.4 — Stabilisce lo scopo del rendiconto: valutare la liquidità, la solvibilità e l'adattabilità al mutamento delle circostanze.
• IAS 7.11 — La classificazione per attività (operative, di investimento, di finanziamento) consente agli utilizzatori di valutare l'impatto sulla posizione finanziaria e sui saldi di cassa.
• IAS 7.16 — Solo le spese che determinano un'attività riconosciuta si qualificano come attività di investimento.
• IAS 7.19 — Le entità sono incoraggiate a utilizzare il metodo diretto per le attività operative; fornisce informazioni prospettiche non disponibili con il metodo indiretto.
• IAS 7.35 — I flussi di cassa derivanti dalle imposte sul reddito sono classificati come operativi a meno che non siano specificamente identificabili con attività di investimento o di finanziamento.
• IAS 7.46 — Le entità devono divulgare la politica utilizzata per determinare la composizione della disponibilità liquide e mezzi equivalenti.