Cosa copre IFRS 10

IFRS 10 Bilanci consolidati stabilisce il principio secondo cui una capogruppo deve presentare bilanci consolidati e definisce il controllo come base unica per il consolidamento. Ha sostituito IAS 27 (sezioni consolidate) e SIC-12, introducendo un modello unitario che si applica allo stesso modo alle controllate tradizionali, alle entità strutturate e ai fondi di investimento.

Il controllo esiste quando un investitore ha (1) il potere sulle attività rilevanti dell'investee, (2) l'esposizione (o i diritti) ai rendimenti variabili, e (3) l'abilità di utilizzare tale potere per influenzare tali rendimenti (IFRS 10.6–7). Tutti e tre gli elementi devono essere presenti contemporaneamente.

Argomenti trattati da IFRS 10

Valutazione del controllo

Il punto di partenza per qualsiasi questione di consolidamento. IFRS 10 richiede una valutazione basata sul giudizio di tutti i fatti e le circostanze, con rivalutazione periodica ogni volta che si verificano cambiamenti.

• I tre elementi del controllo → Potere, rendimenti variabili e il collegamento tra loro — il quadro concettuale fondamentale.
• Controllo di fatto → Controllo senza la maggioranza dei diritti di voto, basato sulla capacità pratica.
• Diritti di voto potenziali → Opzioni, strumenti convertibili e altri strumenti che potrebbero conferire potere aggiuntivo.
• Mandatario vs mandante → Quando un gestore di fondi o un decisore ha il controllo piuttosto che agire semplicemente per conto di altri.
• Entità strutturate e SPE → Valutazione del controllo quando le attività rilevanti sono predeterminate contrattualmente.

Meccanica del consolidamento

Una volta accertato il controllo, l'Appendice B di IFRS 10 illustra come combinare i bilanci.

• Procedure di consolidamento → Passo dopo passo: politiche contabili uniformi, fair value alla data di acquisizione, combinazione riga per riga, eliminazione delle operazioni infragruppo.
• Eliminazioni infragruppo → Eliminazione integrale dei saldi infragruppo, delle operazioni e dei profitti non realizzati.
• Interessi di minoranza → Valutazione (avviamento integrale vs proporzionale), presentazione all'interno del patrimonio netto, allocazione del risultato.

Cambiamenti nella partecipazione e dismissioni

• Perdita del controllo → Cancellazione di attività e passività, interesse residuo al fair value, calcolo dell'utile/perdita.

Esenzioni dal perimetro di applicazione

• Eccezione per entità di investimento → Quando una capogruppo PE/VC/fondo valuta le controllate al fair value invece di consolidarle.

Paragrafi chiave a colpo d'occhio

• IFRS 10.6–7 — Definizione e tre elementi cumulativi del controllo.
• IFRS 10.19–20 — Politiche contabili uniformi; consolidamento dalla data del controllo.
• IFRS 10.22–23 — Interessi di minoranza all'interno del patrimonio netto; trattamento a solo patrimonio netto dei cambiamenti senza perdita di controllo.
• IFRS 10.25–26 — Perdita del controllo: cancellazione, interesse residuo, riconoscimento dell'utile/perdita.
• IFRS 10.27–33 — Eccezione per entità di investimento e eccezioni all'eccezione.
• IFRS 10.B58–B72 — Indicatori di mandatario vs mandante.
• IFRS 10.B86–B99 — Procedure di consolidamento in dettaglio.