Panoramica

IFRS 9 Strumenti Finanziari disciplina la classificazione, la misurazione, la svalutazione e la contabilizzazione delle operazioni di copertura degli strumenti finanziari. Ha sostituito IAS 39 ed è diventato obbligatorio per i periodi annuali che iniziano dal 1° gennaio 2018 o successivamente. IFRS 9 ha tre pilastri principali: classificazione e misurazione, svalutazione (modello ECL) e contabilizzazione delle operazioni di copertura.

IFRS 9 Classificazione — Costo Ammortizzato, FVOCI, FVTPL →

Classificazione e Misurazione

Gli attivi finanziari sono classificati in tre categorie di misurazione sulla base di due test sequenziali:

1. Test del modello di gestione (IFRS 9.4.1.2): L'obiettivo è detenere e riscuotere i flussi di cassa contrattuali, detenere e vendere, o nessuno dei due?
2. Test SPPI (IFRS 9.4.1.3): I flussi di cassa contrattuali rappresentano esclusivamente pagamenti di capitale e interessi?

Le tre categorie risultanti sono:

• Costo Ammortizzato (AC): detenere-per-riscuotere + superamento SPPI → misurato al costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo; ECL riconosciuto
• FVOCI: detenere-per-riscuotere-e-vendere + superamento SPPI → variazioni di fair value nella OCI; interessi attivi e ECL attraverso il conto economico
• FVTPL: tutti gli altri casi, inclusi i derivati e gli strumenti che non superano l'SPPI → tutte le variazioni di fair value attraverso il conto economico

→ Guida dettagliata: IFRS 9 Classificazione degli Attivi Finanziari — AC, FVOCI, FVTPL

→ Meccanica SPPI: IFRS 9 Test SPPI

Svalutazione — Modello della Perdita Creditizia Attesa

IFRS 9 ha sostituito il modello della perdita incorsa di IAS 39 con un modello della Perdita Creditizia Attesa (ECL) orientato al futuro. Tutti gli attivi finanziari misurati al costo ammortizzato o FVOCI (strumenti di debito) sono soggetti alla valutazione ECL secondo un approccio a tre stadi:

• Stadio 1 (performing): ECL a 12 mesi riconosciuto; interessi sull'importo lordo in bilancio
• Stadio 2 (aumento significativo del rischio di credito — SICR): ECL a vita intera; interessi sull'importo lordo in bilancio
• Stadio 3 (deteriorato in credito): ECL a vita intera; interessi sull'importo netto in bilancio (dopo accantonamento ECL)

→ Guida dettagliata: IFRS 9 Modello della Perdita Creditizia Attesa

→ Meccanica dei stadi: IFRS 9 Modello di Svalutazione a Tre Stadi

Contabilizzazione delle Operazioni di Copertura

IFRS 9 ha introdotto un modello di contabilizzazione delle operazioni di copertura più basato su principi, allineato agli obiettivi di gestione del rischio dell'entità, sostituendo i requisiti basati su regole di IAS 39:

• Relazioni di copertura: coperture del fair value, coperture dei flussi di cassa, coperture degli investimenti netti
• Test di efficacia: ha sostituito il bright-line dell'80–125% di IAS 39 con una valutazione basata su principi
• Ribilanciamento: il rapporto di copertura può essere rettificato senza obbligo di revoca
• Informazioni di bilancio: IFRS 7.24A–24E richiedono l'informativa sulle relazioni di copertura, gli strumenti, gli elementi coperti e l'inefficacia

→ Guida dettagliata: IFRS 9 Contabilizzazione delle Operazioni di Copertura

Riepilogo