De acordo com IAS 2 Estoques, os estoques devem ser mensurados pelo menor valor entre o custo e o valor realizável líquido (IAS 2.9). Este é o princípio fundamental que governa a contabilização de estoques nas demonstrações financeiras.

Determinação do Custo

O custo dos estoques compreende:

• Custo de compra (preço de compra, direitos de importação e outros impostos não recuperáveis, menos descontos comerciais e abatimentos)
• Custos de conversão (mão de obra direta, custos indiretos de produção alocados)
• Outros custos incorridos para colocar os estoques no local e na condição necessários para sua venda (IAS 2.10-13)

Para determinar qual custo específico foi incorrido, as entidades podem usar:

• Identificação específica: apropriada quando os itens são individualmente identificáveis e não intercambiáveis
• Primeira entrada, primeira saída (FIFO): presume que os estoques adquiridos primeiro sejam vendidos primeiro
• Custo médio ponderado: calcula-se a média ponderada do custo de todos os itens similares no período (IAS 2.23-27)

O método LIFO não é permitido sob IFRS, diferindo do US GAAP.

Valor Realizável Líquido (VRL)

O VRL é o preço de venda estimado menos os custos estimados para a venda (IAS 2.6). Este valor deve ser avaliado periodicamente, especialmente para estoques que podem se tornar obsoletos, danificados ou cuja procura tenha diminuído.

A redução do estoque para seu VRL deve ser reconhecida como despesa no período em que a redução ou obsolescência ocorre (IAS 2.34).

Tratamento de Custos Indiretos

Os custos indiretos de produção (overhead) devem ser alocados aos estoques com base em uma atividade normal de produção. Quando a produção está abaixo do normal, não deve haver alocação de custos indiretos não utilizados aos estoques; estes devem ser reconhecidos como despesa do período (IAS 2.13).

Exclusões do Custo

Certos custos são excluídos do custo dos estoques e devem ser despesados conforme incorridos:

• Despesas administrativas e de vendas
• Diferenças de câmbio
• Armazenagem acima do necessário para a produção
• Desperdícios anormais (IAS 2.16)

As entidades devem avaliar regularmente se o custo continua sendo recuperável. Se o valor realizável líquido for menor que o custo, a redução deve ser reconhecida imediatamente no resultado (IAS 2.34).

A aplicação coerente destes princípios garante que os estoques reflitam adequadamente seu valor econômico nas demonstrações financeiras.