Lorsqu'un élément monétaire fait partie de l'investissement net d'une entité présentatrice de l'information dans une activité étrangère, les écarts de change résultant de cet élément ne sont pas comptabilisés en résultat. Au lieu de cela, ils sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global (OCI) et accumulés dans une composante distincte des capitaux propres. Ils ne sont reclassés en résultat que lors de la sortie de l'activité étrangère.
Ce traitement reflète la réalité économique selon laquelle ces éléments constituent, par essence, une extension de l'investissement de l'entité présentatrice de l'information plutôt que des créances ou dettes ordinaires devant être réglées à court terme. La règle s'applique indépendamment de l'entité du groupe qui détient l'élément monétaire — la mère, l'activité étrangère elle-même, ou une autre filiale du groupe.