IFRS BuddyAI-Powered

IFRS 2 Fair Value Measurement of Share Options — En Français

Comment mesurer la juste valeur des options sur actions selon la norme IFRS 2 en utilisant le modèle de Black-Scholes ou un modèle binomial ?
U
IFRS

IFRS 2 Fair Value Measurement of Share Options — Règle Fondamentale

La juste valeur d'une option sur action doit être mesurée à la date d'attribution en utilisant un modèle d'évaluation reconnu (Black-Scholes ou binomial), en tenant compte de toutes les conditions de marché et de la volatilité historique, et cette valeur constitue la base du coût de la rémunération à étaler sur la période d'acquisition des droits (IFRS 2.12, IFRS 2.A).

Comment Fonctionne IFRS 2 Fair Value Measurement of Share Options

  • Sélection du modèle : Le modèle Black-Scholes et le modèle binomial sont tous deux acceptés par IFRS 2. Le choix dépend de la complexité du régime de rémunération et de la présence de conditions supplémentaires (IFRS 2.B6). Le modèle Black-Scholes convient pour les options simples sans conditions de marché spéciales, tandis que le modèle binomial permet de gérer les exercices précoces et les ajustements dividendes.
  • Paramètres obligatoires : Six paramètres doivent être introduits dans les deux modèles (IFRS 2.B19, IFRS 2.B25) : le prix d'exercice, le cours actuel de l'action, la volatilité attendue, la durée de vie de l'option, le taux d'intérêt sans risque, et les dividendes attendus. La volatilité doit refléter les attentes du marché sur la période future équivalente à la durée de l'option.