IFRS 18 Management Performance Measures — Règle Fondamentale
Les mesures de performance gérées (MPM) sont des mesures financières de la performance que la direction utilise pour évaluer la performance opérationnelle, mais qui ne sont pas des mesures définies par les normes IFRS ; elles doivent être présentées en premier lieu dans le compte de résultat ou l'état du résultat global, avec une réconciliation explicite vers les mesures IFRS (IFRS 18.7, 18.11).
Comment Fonctionne IFRS 18 Management Performance Measures
- Définition et portée (IFRS 18.5, 18.7) : Une MPM est une mesure de la performance financière, du flux de trésorerie ou de la position financière que la direction communique régulièrement aux investisseurs et aux créanciers, mais qui n'est pas définie par les normes IFRS (par exemple, EBITDA ajusté, résultat opérationnel avant restructuration, marge brute ajustée). La mesure doit être calculée de manière cohérente d'une période à l'autre.
- Présentation primaire (IFRS 18.8, 18.11) : L'entité doit présenter chaque MPM dans son compte de résultat consolidé ou l'état du résultat global, à un endroit jugé pertinent. Les MPM peuvent être présentées sur une seule ligne ou en tant que sous-total, mais elles ne doivent jamais être maquillées comme des mesures IFRS officielles. Elles doivent être clairement étiquetées comme telles.
- Réconciliation vers les totaux IFRS (IFRS 18.14, 18.15) : L'entité doit fournir une réconciliation claire, quantifiée et facilement identifiable entre chaque MPM présentée et la mesure IFRS la plus proche (généralement le résultat net ou le résultat opérationnel). Cette réconciliation doit montrer tous les ajustements ligne par ligne et être présentée de manière vérifie (c'est-à-dire sans masquage d'ajustements).
- Critères de définition (IFRS 18.9, 18.10) : La MPM doit être : (a) calculée de manière cohérente d'une période à l'autre ; (b) présentée avec les mesures IFRS correspondantes ; (c) définie clairement dans les notes aux états financiers ; et (d) basée sur des sources vérifiables (c'est-à-dire que tous les chiffres proviennent du compte de résultat ou des notes).
- Divulgation en notes (IFRS 18.12, 18.13) : Une entité doit divulguer : la définition de chaque MPM, les raisons pour lesquelles cette mesure est pertinente pour les utilisateurs, une explication de la façon dont la MPM aide à évaluer la performance gérée, et une description de tout changement de la définition de la MPM d'une période à l'autre avec justification.
IFRS 18 Management Performance Measures — Exemple Pratique
Suppose une société manufacturière divulgue un « EBITDA ajusté » comme MPM :
Compte de résultat consolidé (extrait) pour l'année terminée 31 décembre 20X2
| Ligne | € milliers |
|---|
| Chiffre d'affaires | 500 000 |
| Coût des ventes | (300 000) |
| Résultat brut | 200 000 |
| Frais d'exploitation | (80 000) |
| EBITDA ajusté (MPM) | 120 000 |
| Amortissement et dépréciation | (25 000) |
| Charges de restructuration | (8 000) |
| Résultat opérationnel IFRS | 87 000 |
| Intérêts nets | (10 000) |
| Résultat avant impôt IFRS | 77 000 |
Réconciliation de l'EBITDA ajusté au résultat opérationnel IFRS
| Élément | € milliers |
|---|
| EBITDA ajusté (MPM) | 120 000 |
| Moins : Amortissement et dépréciation | (25 000) |
| Moins : Charges de restructuration | (8 000) |
| Résultat opérationnel IFRS | 87 000 |
Note obligatoire (IFRS 18.12)
« L'EBITDA ajusté exclut les charges de restructuration, car la direction considère que ces éléments ne reflètent pas la performance opérationnelle sous-jacente et ne sont pas récurrents. Cette mesure est cohérente avec le budget de gestion interne et aide les investisseurs à comparer la performance opérationnelle d'une période à l'autre, indépendamment des éléments non récurrents. »
IFRS 18 Management Performance Measures — Pièges Courants
- Réconciliations incomplètes ou opaques (IFRS 18.14) : Les entités présentent souvent des MPM sans réconciliation claire ou masquent les ajustements sous plusieurs lignes. Audit trap : vérifier que chaque ajustement de la réconciliation peut être localisé dans le compte de résultat ou les notes avec une traçabilité entière.
- Étiquetage trompeur (IFRS 18.8) : Utiliser un libellé qui suggère une mesure IFRS standard (par exemple, « résultat opérationnel » ou « résultat net ajusté ») sans clarifier qu'il s'agit d'une MPM. Le régulateur attendez-vous une distinction claire (par exemple, ajouter « (MPM) » ou « (mesure de performance gérée) » à chaque présentation).
- Incohérence de la définition d'une période à l'autre (IFRS 18.9) : Modifier la définition d'une MPM (par exemple, changer ce qui est inclus dans l'EBITDA ajusté) sans divulgation claire et justification entraîne un manque de comparabilité et un non-respect de l'IFRS 18. Examen attendu : vérifier les divulgations historiques pour détecter les changements de définition.
IFRS 18 Management Performance Measures — Paragraphes Clés
- IFRS 18.5 : Définition d'une mesure de performance gérée.
- IFRS 18.8, 18.11 : Exigences de présentation primaire dans le compte de résultat.
- IFRS 18.14, 18.15 : Réconciliation vers les mesures IFRS les plus proches.
- IFRS 18.9, 18.10 : Critères de cohérence et de définition de la MPM.
- IFRS 18.12, 18.13 : Divulgation obligatoire en notes et justifications.
