IFRS 18 Présentation et Informations à Fournir — Règle Fondamentale

IFRS 18 Présentation et informations à fournir dans les états financiers (applicable à partir du 1er janvier 2027, remplaçant IAS 1) restructure le compte de résultat en imposant trois catégories de produits et charges — exploitation, investissement et financement — avec trois sous-totaux obligatoires prescrits, et introduit des exigences contraignantes en matière d'informations à fournir pour les mesures de performance de la direction (MPM). Elle renforce également les exigences en matière d'informations à fournir sur les méthodes comptables significatives et les jugements importants.

Comment Fonctionne IFRS 18 Présentation et Informations à Fournir

• Trois catégories obligatoires (IFRS 18.39). Tous les produits et charges du compte de résultat doivent être classés dans trois catégories : exploitation (la catégorie résiduelle — tous les éléments ne relevant pas de l'investissement ou du financement), investissement (rendements des actifs qui génèrent des revenus indépendamment des activités principales de l'entité), et financement (produits et charges des passifs qui représentent une source de financement). Cela remplace la flexibilité antérieure d'IAS 1, qui permettait diverses approches de la présentation de l'« exploitation ».

• Trois sous-totaux obligatoires (IFRS 18.82). Trois sous-totaux sont exigés à la face du compte de résultat et ne peuvent pas être renommés ou omis :

1. Résultat d'exploitation — total de la catégorie exploitation.

2. Résultat avant financement et impôt sur le résultat — résultat d'exploitation plus le total de la catégorie investissement.

3. Résultat avant impôt sur le résultat — la somme des trois catégories (exploitation + investissement + financement).

• Mesures de performance de la direction — MPM (IFRS 18.106–115). Une MPM est tout sous-total de résultat que la direction communique publiquement et qui est dérivé d'un total ou d'un sous-total IFRS du compte de résultat. Le résultat d'exploitation est un sous-total IFRS obligatoire — ce n'est pas une MPM. Les exemples de MPM incluent « EBITDA ajusté », « résultat sous-jacent », « résultat d'exploitation ajusté ». Pour chaque MPM, les entités doivent fournir : (a) un rapprochement avec le sous-total IFRS le plus proche ; (b) l'effet fiscal ; (c) l'effet des participations ne donnant pas le contrôle ; et (d) une explication de la raison pour laquelle la mesure est utile aux utilisateurs.

• Méthodes comptables significatives et jugements importants (IFRS 18 — informations à fournir). IFRS 18 exige la divulgation des méthodes comptables significatives (et non de toutes les méthodes) et des jugements importants séparément les uns des autres. Les informations à fournir doivent être spécifiques à l'entité et informatives, et non des reproductions standardisées de la norme.

• Ce qu'IFRS 18 ne change pas. Plusieurs domaines qui pourraient être censés changer ne sont en fait pas affectés :

- Tableau des flux de trésorerie : IAS 7 reste inchangée. Il n'y a pas d'alignement automatique entre les flux de trésorerie d'exploitation et la catégorie exploitation du compte de résultat.

- OCI : La distinction OCI reclassable/non reclassable existait déjà dans IAS 1 et est maintenue inchangée.

- Bilan : La classification courant/non courant continue selon les principes d'IAS 1.

- Activités abandonnées : IFRS 5 est inchangée. IFRS 18 n'introduit pas de nouvelles règles pour les activités abandonnées.

IFRS 18 Présentation et Informations à Fournir — Exemple Pratique

XYZ Manufacturing Ltd. — Compte de résultat, exercice clos le 31 décembre 2027

XYZ communique également publiquement un EBITDA ajusté de 148 €m. Ceci est une MPM exigeant une divulgation complète selon IFRS 18.106–115 :

Effet fiscal des ajustements : 9,5 €m. Effet des participations ne donnant pas le contrôle : néant. XYZ divulgue que cette mesure reflète l'efficacité opérationnelle avant les charges non monétaires.

IFRS 18 Présentation et Informations à Fournir — Pièges Courants

• Confondre le résultat d'exploitation avec une MPM. Le résultat d'exploitation est un sous-total IFRS obligatoire — il est défini et exigé par IFRS 18. Ce n'est pas une mesure de performance de la direction. Les MPM sont des mesures volontaires que la direction communique au-delà des sous-totaux exigés (par exemple, « EBITDA ajusté », « résultat d'exploitation sous-jacent »). Qualifier à tort les sous-totaux obligatoires d'IFRS 18 de MPM dénature la norme.

• Supposer qu'IFRS 18 aligne le tableau des flux de trésorerie avec les catégories du compte de résultat. IAS 7 est inchangée. La structure à trois catégories s'applique uniquement au compte de résultat. Les flux de trésorerie d'exploitation du tableau des flux de trésorerie continuent de suivre les définitions d'IAS 7, qui diffèrent de la catégorie exploitation d'IFRS 18.

• Attribuer excessivement les changements d'OCI à IFRS 18. La division OCI reclassable/non reclassable était déjà exigée par IAS 1. IFRS 18 n'introduit pas de nouvelles règles d'OCI. Citer IFRS 18 comme source des exigences d'OCI est techniquement incorrect.

• Publier des MPM sans le rapprochement complet. Les entités qui divulguent « l'EBITDA ajusté » ou des mesures similaires dans les communiqués de résultats, les présentations aux investisseurs ou les rapports annuels sans un rapprochement (incluant l'effet fiscal et l'effet des participations ne donnant pas le contrôle) avec le sous-total IFRS le plus proche contreviennent à IFRS 18.106–115.

IFRS 18 Présentation et Informations à Fournir — Paragraphes Clés

• IFRS 18.39 — les trois catégories obligatoires de produits et charges.
• IFRS 18.53 — exploitation comme catégorie résiduelle.
• IFRS 18.82 — sous-totaux obligatoires : résultat d'exploitation, résultat avant financement et impôt sur le résultat, résultat avant impôt sur le résultat.
• IFRS 18.106–115 — mesures de performance de la direction (MPM) : définition, champ d'application et informations à fournir exigées.