Norma fondamentale

Secondo IAS 32 Strumenti finanziari: Presentazione, l'emittente di uno strumento finanziario deve classificarlo—o i suoi elementi componenti—come passività finanziaria, attività finanziaria o strumento di capitale sulla base della sostanza dell'accordo contrattuale, non della sua forma legale (IAS 32.15). La questione critica è sempre se l'emittente ha un obbligo contrattuale di consegnare denaro contante o un'altra attività finanziaria al detentore.

Come Funziona IAS 32 Strumenti Finanziari

• Distinzione tra capitale e passività: Uno strumento si qualifica come capitale se, e solo se, soddisfa entrambe le condizioni in IAS 32.16: non include alcun obbligo contrattuale di consegnare denaro contante o un'altra attività finanziaria, e nessun obbligo di scambiare attività o passività finanziarie in condizioni potenzialmente sfavorevoli. Se una delle due condizioni non è soddisfatta, lo strumento è una passività finanziaria.

• Sostanza sulla forma legale: La sostanza di uno strumento finanziario—non la sua denominazione legale—governa la sua classificazione nello stato patrimoniale (IAS 32.18). Un'azione privilegiata che si riscatta obbligatoriamente per denaro contante può sembrare capitale in forma legale ma è una passività nella sostanza. Al contrario, alcuni strumenti denominati come debito possono non comportare alcun obbligo genuino e classificarsi come capitale.

• Obblighi condizionati: Se un'entità non ha un diritto incondizionato di evitare di consegnare denaro contante o un'altra attività finanziaria per estinguere un obbligo contrattuale, quell'obbligo soddisfa la definizione di passività finanziaria (IAS 32.19). Le disposizioni di regolamento condizionate attivate da eventi fuori dal controllo dell'emittente non eliminano la classificazione come passività.

• Strumenti puttable e obblighi in caso di liquidazione: Gli strumenti puttable—dove il detentore può forzare l'emittente a riacquistare—sarebbero ordinariamente passività. Possono essere eccezionalmente classificati come capitale solo se portano tutte le caratteristiche e soddisfano tutte le condizioni in IAS 32.16A e IAS 32.16B. Analogamente, gli strumenti che obbligano l'emittente a consegnare una quota proporzionale delle attività nette solo in caso di liquidazione possono qualificarsi come capitale secondo le condizioni parallele in IAS 32.16C e IAS 32.16D. Entrambe le eccezioni sono limitate e applicate rigorosamente.

• Reclassificazione: Quando uno strumento cessa di avere tutte le caratteristiche richieste o di soddisfare tutte le condizioni, deve essere reclassificato dalla data in cui tale cambiamento si verifica (IAS 32.16E). In caso di reclassificazione da capitale a passività finanziaria, la passività è misurata al valore equo a quella data, e qualsiasi differenza tra il valore contabile e il valore equo è riconosciuta nel capitale (IAS 32.16F).

• Strumenti composti: Alcuni strumenti contengono sia una componente di passività che una di capitale—un'obbligazione convertibile è l'esempio classico. L'emittente deve identificare e presentare separatamente ogni componente (IAS 32.28). La componente di passività è misurata inizialmente al valore equo di uno strumento comparabile non convertibile; la componente di capitale è il residuo dei proventi totali dello strumento (IAS 32.32). Questa suddivisione non è mai rivista nei periodi successivi, indipendentemente da cambiamenti nella probabilità di conversione (IAS 32.30).

• Regolamento mediante strumenti di capitale propri: Un contratto regolato mediante la consegna di un numero fisso di strumenti di capitale propri dell'emittente in cambio di un importo fisso di denaro contante è uno strumento di capitale—il test "fisso per fisso" (IAS 32.22). Se il numero di azioni o l'importo di denaro contante è variabile, lo strumento è un'attività finanziaria o una passività finanziaria (IAS 32.24).

• Interessi, dividendi e utili: La classificazione determina il trattamento nel conto economico. Interessi, dividendi, perdite e utili su strumenti classificati come passività finanziarie fluiscono attraverso il risultato gestionale come costi finanziari. Le distribuzioni su strumenti di capitale sono addebitati direttamente al capitale (IAS 32.35).

IAS 32 Strumenti Finanziari — Errori Comuni

• Classificare le azioni privilegiate riscattabili obbligatoriamente come capitale perché legalmente chiamate "azioni"—la sostanza governa, non la forma legale.
• Trascurare le clausole di regolamento condizionate: una disposizione che richiede il pagamento in contanti in caso di cambio di controllo può trasformare uno strumento altrimenti di capitale in una passività.
• Non suddividere gli strumenti composti al riconoscimento iniziale, e successivamente remisurare in modo errato la componente di capitale nei periodi successivi.
• Presumere che la classificazione come capitale per uno strumento puttable sia disponibile senza controllare rigorosamente ogni condizione in IAS 32.16A–16B; la mancanza di una sola condizione esclude l'eccezione.
• Applicare male il test "fisso per fisso" dove importi in valuta estera variabili causano ai contratti che sembrano capitale di diventare passività finanziarie.

IAS 32 Strumenti Finanziari — Paragrafi Chiave

• IAS 32.15 — Richiede la classificazione sulla base della sostanza dell'accordo contrattuale, non della forma legale, al riconoscimento iniziale.
• IAS 32.16 — Stabilisce il test a due condizioni che devono essere entrambe soddisfatte affinché uno strumento si qualifichi come capitale piuttosto che come passività finanziaria.
• IAS 32.18 — Conferma che la sostanza, non la forma legale, governa la classificazione nello stato patrimoniale.
• IAS 32.19 — Stabilisce che l'assenza di un diritto incondizionato di evitare la consegna di denaro contante determina la classificazione come passività.
• IAS 32.28 — Richiede la classificazione separata delle componenti di passività e di capitale degli strumenti composti come le obbligazioni convertibili.
• IAS 32.35 — Determina che costi, redditi e distribuzioni seguono la classificazione dello strumento—le voci di passività fluiscono attraverso il risultato gestionale, le distribuzioni di capitale vanno direttamente al capitale.