IAS 36 Impairment — Regola Fondamentale
Un'entità deve verificare se un'attività (o unità generatrice di flussi di cassa) è deteriorata confrontando il suo valore contabile con l'importo recuperabile; se il valore contabile eccede l'importo recuperabile, si rileva una perdita per impairment pari alla differenza (IAS 36.1, IAS 36.59).
Come Funziona IAS 36 Impairment
- Identificazione dell'attività o CGU da testare — Stabilire se il test riguarda un'attività singola o un'unità generatrice di flussi di cassa (CGU), cioè il più piccolo gruppo di attività che genera flussi di cassa indipendenti. Per i marchi, i brevetti e l'avviamento è quasi sempre necessario identificare la CGU (IAS 36.6, IAS 36.80).
- Determinazione del valore contabile — Includere il valore netto di bilancio dell'attività/CGU al momento del test, comprendendo anche i costi di smantellamento e ripristino se applicabili. Il valore contabile è il punto di partenza (IAS 36.29).
- Calcolo dell'importo recuperabile — L'importo recuperabile è il maggiore tra il fair value meno i costi di dismissione (FVLCD, fair value less costs of disposal) e il valore d'uso (value in use, VIU). Se uno dei due è superiore al valore contabile, l'attività non è deteriorata; altrimenti procedere al calcolo dell'altro (IAS 36.18, IAS 36.30).
- Stima del fair value less costs of disposal — Utilizzare prezzi di mercato osservabili per attività simili, quotazioni di borsa (se applicabili), o valutazioni di esperti (valori di level 1, 2 o 3 IFRS 13). I costi di dismissione includono spese legali, tasse e costi di smantellamento (IAS 36.27, IFRS 13.73–91).
- Calcolo del valore d'uso mediante discounting dei flussi di cassa futuri — Proiettare i flussi di cassa operativi netti attesi per un periodo esplicito (solitamente 5 anni), aggiungere il valore terminale (terminal value), e attualizzare al tasso di sconto (WACC) rappresentativo del costo del capitale specifico dell'attività. Usare ipotesi conservative e coerenti con i piani di budget approvati (IAS 36.31, IAS 36.33, IAS 36.55).
- Riconoscimento della perdita per impairment — Se l'importo recuperabile è inferiore al valore contabile, riconoscere una perdita per impairment a conto economico (o contro una eventuale riserva di rivalutazione se l'attività era stata precedentemente rivalutata). L'avviamento non può mai essere rivalutato; la perdita per impairment su avviamento non può mai essere ripristinata (IAS 36.104, IAS 36.124).
IAS 36 Impairment — Esempio Pratico
Un'azienda manifatturiera possiede una linea di produzione con valore contabile di €5.000.000 al 31 dicembre 20X3. A causa di una riduzione della domanda di mercato, la direzione avvia un test di impairment.
Passo 1: Stima del fair value less costs of disposal
- Prezzo di mercato per macchinari simili: €4.200.000
- Costi di dismissione stimati: €200.000
- FVLCD = €4.200.000 − €200.000 = €4.000.000
Passo 2: Stima del valore d'uso
- Flussi di cassa annuali attesi (anni 1–5): €800.000 l'anno
- Valore terminale (anno 5): €1.500.000 (basato su crescita perpetua del 2%)
- Tasso di sconto (WACC): 8%
- VIU = (€800.000 / 1,08) + (€800.000 / 1,08²) + ... + (€800.000 / 1,08⁵ + €1.500.000 / 1,08⁵)
- VIU = €3.196 + €2.963 + €2.743 + €2.541 + €2.747 = €14.190.000 (approssimato; il calcolo reale è più preciso)
- Attendiamo che il valore attuale dei flussi anni 1–5 sia ~€3.200.000 + valore terminale attualizzato ~€1.022.000 = €4.222.000
Passo 3: Determinazione dell'importo recuperabile
- Importo recuperabile = maggiore tra €4.000.000 (FVLCD) e €4.222.000 (VIU) = €4.222.000
Passo 4: Calcolo della perdita per impairment
- Valore contabile: €5.000.000
- Importo recuperabile: €4.222.000
- Perdita per impairment: €5.000.000 − €4.222.000 = €778.000
Registrazione contabile
| Conto | Dare | Avere |
|---|
| Perdita per impairment (Conto Economico) | 778.000 | |
| Fondo per impairment – Impianti e macchinari | | 778.000 |
Oppure (se non si utilizza un fondo):
| Conto | Dare | Avere |
|---|
| Perdita per impairment | 778.000 | |
| Impianti e macchinari | | 778.000 |
IAS 36 Impairment — Errori Comuni
- Confusione tra CGU e attiva singola — Spesso i professionisti testano un asset singolo quando avrebbero dovuto identificare una CGU più ampia, specialmente per l'avviamento. L'avviamento non genera flussi di cassa autonomi; deve sempre essere assegnato a una CGU (IAS 36.80–86).
- Ipotesi di flussi di cassa troppo ottimistiche — I proiettori tendono a usare scenari best-case anziché ipotesi conservative basate sul budget approvato. IAS 36.33 richiede coerenza con i piani storici e con le condizioni di mercato; flussi non realistici invalidano l'intero test (IAS 36.33–34).
- Trascuranza dell'indicatore di impairment — Non tutti gli asset richiedono un test di impairment annuale. Tuttavia, deve essere condotto se sussiste un indicatore di deterioramento: calo di mercato, cambio nei piani di utilizzo, obsolescenza tecnologica, contenzioso legale (IAS 36.9–14). Trascurare questi indicatori è un errore d'audit comune.
IAS 36 Impairment — Paragrafi Chiave
- IAS 36.1, 59 — Principio generale e definizione di perdita per impairment
- IAS 36.6, 80–86 — Definizione e assegnazione di CGU; avviamento
- IAS 36.18, 30 — Importo recuperabile (FVLCD vs VIU)
- IAS 36.31–34, 55 — Metodologia del valore d'uso, ipotesi, tasso di sconto
- IAS 36.104, 124 — Trattamento dell'impairment su avviamento (non ripristinabile)
- IAS 36.9–14 — Indicatori di deterioramento
