IFRS 10 Eccezione per Entità di Investimento — Regola Fondamentale

Secondo IFRS 10, un soggetto controllante che si qualifica come entità di investimento è esentato dal consolidamento dei suoi controllati. Invece di presentare bilanci consolidati, misura i suoi controllati al fair value attraverso il conto economico. Si tratta di un'eccezione ristretta ma significativa al requisito generale che ogni soggetto controllante deve presentare bilanci consolidati (IFRS 10.4B).

L'esenzione non è automatica — l'entità deve soddisfare la definizione di entità di investimento, e un'eccezione specifica si applica quando un controllante non-entità di investimento si trova al di sopra di un'entità di investimento nella struttura del gruppo (IFRS 10.33).

Come Funziona IFRS 10 Eccezione per Entità di Investimento

La meccanica dell'eccezione ruota attorno a tre domande:

• L'entità si qualifica come entità di investimento? La definizione richiede che l'entità ottenga fondi da investitori per servizi di gestione degli investimenti, si impegni con gli investitori che il suo scopo aziendale è investire per rendimenti da apprezzamento del capitale o reddito (o entrambi), e misuri e valuti la performance degli investimenti su base di fair value.
• Tutti i controllati sono misurati al fair value attraverso il conto economico? Se sì, il controllante entità di investimento non deve presentare bilanci consolidati (IFRS 10.4B).
• Esiste un controllante non-entità di investimento al di sopra di essa? Se un controllante di un'entità di investimento non è esso stesso un'entità di investimento, quel controllante di livello superiore deve consolidare tutte le entità che controlla — incluse quelle detenute attraverso il controllato entità di investimento (IFRS 10.33). L'esenzione non si applica verso l'alto a un controllante non-entità di investimento.

Quando un'entità diventa un'entità di investimento, cessa di consolidare i suoi controllati dalla data del cambio di status, fatta eccezione per i controllati che devono continuare a essere consolidati secondo lo standard (IFRS 10.B101). Ogni utile o perdita sulla dismissione fittizia di tali controllati è riconosciuto in quella data.

Inversamente, quando un'entità perde lo status di entità di investimento, consolida tutte le entità che controlla dalla data del cambio, combinando attività, passività, patrimonio netto, ricavi, costi e flussi di cassa in conformità alle procedure di consolidamento (IFRS 10.B86).

IFRS 10 Eccezione per Entità di Investimento — Errori Comuni

• Assumere che l'esenzione si applichi verso l'alto. Un nonno controllante non-entità di investimento non può fare affidamento sullo status di entità di investimento di un controllato per evitare il consolidamento. IFRS 10.33 è esplicito: il controllante non-entità di investimento consolida tutto, inclusi i controllati controllati attraverso un controllato entità di investimento.
• Confondere l'eccezione per entità di investimento con l'esenzione generale per il controllante. L'esenzione generale in IFRS 10 permette a determinati controllati interamente o parzialmente posseduti di evitare di presentare bilanci consolidati in condizioni specifiche — questa è una disposizione separata dall'eccezione per entità di investimento in IFRS 10.4B.
• Trascurare i controllati che forniscono servizi correlati agli investimenti. Un controllato che fornisce servizi correlati alle attività di investimento dell'entità di investimento può comunque dover essere consolidato anziché valutato al fair value, anche se il controllante si qualifica come entità di investimento.
• Applicare erroneamente le regole di transizione. Alla data di primo applicazione, le entità non sono automaticamente obbligate a rettificare i periodi precedenti per le partecipate che sarebbero state consolidate; è necessaria una valutazione attenta delle disposizioni transitorie prima di rettificare i comparativi (IFRS 10.C3).
• Lacune nella misurazione al fair value. L'esenzione funziona solo se tutti i controllati sono misurati al fair value attraverso il conto economico. Un singolo controllato non misurato su quella base può compromettere l'intera eccezione.

IFRS 10 Eccezione per Entità di Investimento — Paragrafi Chiave

• IFRS 10.4B — La regola fondamentale: un controllante entità di investimento non deve presentare bilanci consolidati se è tenuto a misurare tutti i controllati al fair value attraverso il conto economico.
• IFRS 10.33 — L'eccezione: un controllante non-entità di investimento deve consolidare tutte le entità che controlla, incluse quelle detenute attraverso un controllato entità di investimento, e non può invocare l'esenzione.
• IFRS 10.B101 — Meccanica di transizione quando un'entità diventa un'entità di investimento: cessa di consolidare i controllati dalla data del cambio di status, fatte salve eccezioni limitate.
• IFRS 10.B86 — Procedure di consolidamento che si applicano quando un'entità perde lo status di entità di investimento e deve iniziare a consolidare i controllati.
• IFRS 10.C3 — Aiuto transitorio al primo applicazione: le entità non sono obbligate ad adeguare la contabilizzazione precedente per determinate partecipate che sarebbero state consolidate in quella data.