Secondo IFRS 10, un soggetto controllante che si qualifica come entità di investimento è esentato dal consolidamento dei suoi controllati. Invece di presentare bilanci consolidati, misura i suoi controllati al fair value attraverso il conto economico. Si tratta di un'eccezione ristretta ma significativa al requisito generale che ogni soggetto controllante deve presentare bilanci consolidati (IFRS 10.4B).
L'esenzione non è automatica — l'entità deve soddisfare la definizione di entità di investimento, e un'eccezione specifica si applica quando un controllante non-entità di investimento si trova al di sopra di un'entità di investimento nella struttura del gruppo (IFRS 10.33).
La meccanica dell'eccezione ruota attorno a tre domande: