Come vengono contabilizzati gli accordi congiunti e le joint venture secondo l'IFRS 11?

IFRS 11 Joint Arrangements classifica ogni accordo di compartecipazione in uno di due tipi—un'operazione congiunta o una joint venture—sulla base dei diritti e degli obblighi delle parti, non meramente sulla forma legale. Gli operatori congiunti contabilizzano la loro quota di attività, passività, ricavi e costi riga per riga, mentre i soci di joint venture applicano il metodo del patrimonio netto a un unico saldo di investimento. La decisione di classificazione è quindi il giudizio più significativo secondo questo standard (IFRS 11.14). - Identificare il controllo congiunto — Il controllo congiunto esiste solo quando le decisioni sulle attività rilevanti richiedono il consenso unanime delle parti che condividono il controllo (IFRS 11.7). Nessuna singola parte può agire unilateralmente. Un'entità deve valutare tutti i fatti e le circostanze, e deve rivalutare se tali fatti e circostanze cambiano (IFRS 11.13). - Classificare l'accordo — Un'operazione congiunta conferisce alle parti diritti sulle attività sottostanti e obblighi per i passivi sottostanti dell'accordo (IFRS 11.15). Una joint venture conferisce alle parti diritti solo sul patrimonio netto di un'entità strutturata separatamente (IFRS 11.16). La classificazione dipende da questa distinzione tra diritti e obblighi, non dal fatto che esista o meno un'entità legale separata. - Contabilizzazione dell'operazione congiunta — Un operatore congiunto riconosce la sua quota di attività (incluse le attività detenute congiuntamente), passività (inclusi i passivi sostenuti congiuntamente), ricavi e costi direttamente nel suo bilancio (IFRS 11.20). Ogni voce è contabilizzata secondo l'IFRS applicabile a quella attività, passività, ricavo o costo (IFRS 11.21). Non esiste una singola riga di "investimento"—l'operatore integra la sua quota proporzionale in ogni voce rilevante.

Come si determina se un accordo congiunto è un'operazione congiunta o una joint venture quando l'accordo contrattuale è ambiguo sulla proprietà delle attività?

- Aggregamento aziendale in caso di acquisizione di un'operazione congiunta — Quando un'entità acquisisce un'interesse in un'operazione congiunta la cui attività costituisce un'azienda come definito in IFRS 3, applica tutti i principi di aggregamento aziendale rilevanti alla sua quota, incluso il riconoscimento dell'avviamento (IFRS 11.21A). Questa è un'eccezione importante al modello generale di acquisizione di attività. - Contabilizzazione della joint venture — Un socio di joint venture riconosce il suo interesse come un investimento e applica il metodo del patrimonio netto secondo IAS 28 (IFRS 11.24). L'investimento è inizialmente riconosciuto al costo e successivamente rettificato per la quota dell'investitore degli utili o delle perdite post-acquisizione e delle altre componenti di conto economico complessivo. I dividendi ricevuti riducono il valore contabile. - Partecipanti senza controllo congiunto — Una parte che partecipa ma non ha controllo congiunto di un'operazione congiunta riconosce comunque la sua quota di attività e passività se ha diritti diretti a quelle attività e obblighi per quei passivi (IFRS 11.23). Un partecipante non controllante in una joint venture contabilizza il suo interesse secondo IFRS 9, salvo che abbia un'influenza significativa, nel qual caso si applica IAS 28 (IFRS 11.25). - Bilanci separati — Nei bilanci separati, un operatore congiunto o un socio di joint venture contabilizza un'operazione congiunta utilizzando l'approccio riga per riga dei paragrafi 20–22, e una joint venture secondo IAS 27 (IFRS 11.26).

Quali sono le implicazioni fiscali e di bilancio consolidato quando un partecipante vende asset a una propria operazione congiunta al 50%?

- Fare affidamento sulla forma legale — Un'entità costituita separatamente non significa automaticamente una joint venture. Le entità devono analizzare la struttura per valutare i diritti effettivi sulle attività e gli obblighi per i passivi prima di concludere sulla classificazione. - Omettere la rivalutazione — La classificazione non è permanente. Se i termini contrattuali o la sostanza economica cambiano, il tipo di accordo di compartecipazione deve essere rivalutato (IFRS 11.19). - Applicare IFRS 9 agli interessi di joint venture — IFRS 9 non si applica agli interessi contabilizzati utilizzando il metodo del patrimonio netto; si applica solo quando il metodo del patrimonio netto non viene utilizzato. Le entità talvolta valorizzano erroneamente al valore equo un investimento che dovrebbe essere contabilizzato con il metodo del patrimonio netto. - Perdere l'overlay di IFRS 3 sulle acquisizioni di operazioni congiunte — Quando l'attività di un'operazione congiunta costituisce un'azienda, i principi completi di IFRS 3 si applicano alla quota dell'acquirente. Trattare tali acquisizioni come semplici acquisti di attività sottostima l'avviamento e gli adeguamenti al valore equo (IFRS 11.21A).

Come si tratta un cambio di classificazione da operazione congiunta a joint venture quando una società acquisisce il controllo esclusivo?

- Guadagni e perdite su transazioni ascendenti e discendenti — I guadagni e le perdite sulle transazioni tra un'entità e un'operazione congiunta sono eliminati solo nella misura dell'interesse dell'entità stessa. L'eliminazione completa, come nel consolidamento, non è appropriata. - IFRS 11.7 — Definisce il controllo congiunto come richiedente il consenso unanime delle parti per le decisioni sulle attività rilevanti. - IFRS 11.14 — Richiede la classificazione come operazione congiunta o joint venture sulla base dei diritti e degli obblighi delle parti. - IFRS 11.15 — Definisce un'operazione congiunta: le parti hanno diritti sulle attività e obblighi per i passivi dell'accordo. - IFRS 11.16 — Definisce una joint venture: le parti hanno diritti solo sul patrimonio netto dell'accordo. - IFRS 11.20 — Stabilisce cosa un operatore congiunto riconosce (attività, passività, ricavi e costi) su base riga per riga. - IFRS 11.24 — Richiede che un socio di joint venture riconosca il suo interesse come un investimento contabilizzato utilizzando il metodo del patrimonio netto secondo IAS 28.

IFRS 11 Operazione Congiunta vs Joint Venture

IFRS 11 Accordi di Compartecipazione — Regola Fondamentale

IFRS 11 Joint Arrangements classifica ogni accordo di compartecipazione in uno di due tipi—un'operazione congiunta o una joint venture—sulla base dei diritti e degli obblighi delle parti, non meramente sulla forma legale. Gli operatori congiunti contabilizzano la loro quota di attività, passività, ricavi e costi riga per riga, mentre i soci di joint venture applicano il metodo del patrimonio netto a un unico saldo di investimento. La decisione di classificazione è quindi il giudizio più significativo secondo questo standard (IFRS 11.14).

Come Funziona IFRS 11 Accordi di Compartecipazione

Identificare il controllo congiunto — Il controllo congiunto esiste solo quando le decisioni sulle attività rilevanti richiedono il consenso unanime delle parti che condividono il controllo (IFRS 11.7). Nessuna singola parte può agire unilateralmente. Un'entità deve valutare tutti i fatti e le circostanze, e deve rivalutare se tali fatti e circostanze cambiano (IFRS 11.13).

Classificare l'accordo — Un'operazione congiunta conferisce alle parti diritti sulle attività sottostanti e obblighi per i passivi sottostanti dell'accordo (IFRS 11.15). Una joint venture conferisce alle parti diritti solo sul patrimonio netto di un'entità strutturata separatamente (IFRS 11.16). La classificazione dipende da questa distinzione tra diritti e obblighi, non dal fatto che esista o meno un'entità legale separata.

Contabilizzazione dell'operazione congiunta — Un operatore congiunto riconosce la sua quota di attività (incluse le attività detenute congiuntamente), passività (inclusi i passivi sostenuti congiuntamente), ricavi e costi direttamente nel suo bilancio (IFRS 11.20). Ogni voce è contabilizzata secondo l'IFRS applicabile a quella attività, passività, ricavo o costo (IFRS 11.21). Non esiste una singola riga di "investimento"—l'operatore integra la sua quota proporzionale in ogni voce rilevante.

Aggregamento aziendale in caso di acquisizione di un'operazione congiunta — Quando un'entità acquisisce un'interesse in un'operazione congiunta la cui attività costituisce un'azienda come definito in IFRS 3, applica tutti i principi di aggregamento aziendale rilevanti alla sua quota, incluso il riconoscimento dell'avviamento (IFRS 11.21A). Questa è un'eccezione importante al modello generale di acquisizione di attività.

Contabilizzazione della joint venture — Un socio di joint venture riconosce il suo interesse come un investimento e applica il metodo del patrimonio netto secondo IAS 28 (IFRS 11.24). L'investimento è inizialmente riconosciuto al costo e successivamente rettificato per la quota dell'investitore degli utili o delle perdite post-acquisizione e delle altre componenti di conto economico complessivo. I dividendi ricevuti riducono il valore contabile.

Partecipanti senza controllo congiunto — Una parte che partecipa ma non ha controllo congiunto di un'operazione congiunta riconosce comunque la sua quota di attività e passività se ha diritti diretti a quelle attività e obblighi per quei passivi (IFRS 11.23). Un partecipante non controllante in una joint venture contabilizza il suo interesse secondo IFRS 9, salvo che abbia un'influenza significativa, nel qual caso si applica IAS 28 (IFRS 11.25).

Bilanci separati — Nei bilanci separati, un operatore congiunto o un socio di joint venture contabilizza un'operazione congiunta utilizzando l'approccio riga per riga dei paragrafi 20–22, e una joint venture secondo IAS 27 (IFRS 11.26).

IFRS 11 Accordi di Compartecipazione — Errori Comuni

Fare affidamento sulla forma legale — Un'entità costituita separatamente non significa automaticamente una joint venture. Le entità devono analizzare la struttura per valutare i diritti effettivi sulle attività e gli obblighi per i passivi prima di concludere sulla classificazione.

Omettere la rivalutazione — La classificazione non è permanente. Se i termini contrattuali o la sostanza economica cambiano, il tipo di accordo di compartecipazione deve essere rivalutato (IFRS 11.19).

Applicare IFRS 9 agli interessi di joint venture — IFRS 9 non si applica agli interessi contabilizzati utilizzando il metodo del patrimonio netto; si applica solo quando il metodo del patrimonio netto non viene utilizzato. Le entità talvolta valorizzano erroneamente al valore equo un investimento che dovrebbe essere contabilizzato con il metodo del patrimonio netto.

Perdere l'overlay di IFRS 3 sulle acquisizioni di operazioni congiunte — Quando l'attività di un'operazione congiunta costituisce un'azienda, i principi completi di IFRS 3 si applicano alla quota dell'acquirente. Trattare tali acquisizioni come semplici acquisti di attività sottostima l'avviamento e gli adeguamenti al valore equo (IFRS 11.21A).

Guadagni e perdite su transazioni ascendenti e discendenti — I guadagni e le perdite sulle transazioni tra un'entità e un'operazione congiunta sono eliminati solo nella misura dell'interesse dell'entità stessa. L'eliminazione completa, come nel consolidamento, non è appropriata.

IFRS 11 Accordi di Compartecipazione — Paragrafi Chiave

IFRS 11.7 — Definisce il controllo congiunto come richiedente il consenso unanime delle parti per le decisioni sulle attività rilevanti.
IFRS 11.14 — Richiede la classificazione come operazione congiunta o joint venture sulla base dei diritti e degli obblighi delle parti.
IFRS 11.15 — Definisce un'operazione congiunta: le parti hanno diritti sulle attività e obblighi per i passivi dell'accordo.
IFRS 11.16 — Definisce una joint venture: le parti hanno diritti solo sul patrimonio netto dell'accordo.
IFRS 11.20 — Stabilisce cosa un operatore congiunto riconosce (attività, passività, ricavi e costi) su base riga per riga.
IFRS 11.24 — Richiede che un socio di joint venture riconosca il suo interesse come un investimento contabilizzato utilizzando il metodo del patrimonio netto secondo IAS 28.