IAS 32 Instrumentos Financeiros — Regra Fundamental

De acordo com IAS 32 Financial Instruments: Presentation, o emissor de um instrumento financeiro deve classificá-lo—ou suas partes componentes—como um passivo financeiro, ativo financeiro ou instrumento de patrimônio líquido com base na essência do acordo contratual, não em sua forma legal (IAS 32.15). A questão crítica é sempre se o emissor tem uma obrigação contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro ao detentor.

Como Funciona IAS 32 Instrumentos Financeiros

• Distinção entre patrimônio líquido e passivo: Um instrumento se qualifica como patrimônio líquido se, e somente se, atender a ambas as condições em IAS 32.16: não inclui obrigação contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro, e nenhuma obrigação de trocar ativos ou passivos financeiros em termos potencialmente desfavoráveis. Se qualquer uma das condições falhar, o instrumento é um passivo financeiro.

• Essência sobre forma legal: A essência de um instrumento financeiro—não seu rótulo legal—governa sua classificação na demonstração da posição financeira (IAS 32.18). Uma ação preferencial que se resgata obrigatoriamente por caixa pode parecer patrimônio líquido em forma legal, mas é um passivo em essência. Por outro lado, alguns instrumentos classificados como dívida podem não ter obrigação genuína e se classificar como patrimônio líquido.

• Obrigações condicionais: Se uma entidade não tem um direito incondicional de evitar entregar caixa ou outro ativo financeiro para liquidar uma obrigação contratual, essa obrigação atende à definição de passivo financeiro (IAS 32.19). Disposições de liquidação contingentes acionadas por eventos fora do controle do emissor não eliminam a classificação de passivo.

• Instrumentos putable e obrigações na liquidação: Instrumentos putable—em que o detentor pode forçar o emissor a recomprar—seriam ordinariamente passivos. Podem excepcionalmente ser classificados como patrimônio líquido apenas se carregarem todas as características e atenderem todas as condições em IAS 32.16A e IAS 32.16B. De forma similar, instrumentos que obrigam o emissor a entregar uma participação pro rata de ativos líquidos apenas na liquidação podem se qualificar como patrimônio líquido sob as condições paralelas em IAS 32.16C e IAS 32.16D. Ambas as exceções são restritas e rigorosamente aplicadas.

• Reclassificação: Quando um instrumento deixa de ter todas as características necessárias ou atender todas as condições, deve ser reclassificado a partir da data em que a mudança ocorre (IAS 32.16E). Na reclassificação de patrimônio líquido para passivo financeiro, o passivo é mensurado pelo valor justo naquela data, com qualquer diferença entre o valor contábil e o valor justo reconhecida no patrimônio líquido (IAS 32.16F).

• Instrumentos compostos: Alguns instrumentos contêm tanto um componente de passivo quanto um componente de patrimônio líquido—uma debênture conversível é o exemplo clássico. O emissor deve identificar e apresentar cada componente separadamente (IAS 32.28). O componente de passivo é mensurado primeiro pelo valor justo de um instrumento não conversível comparável; o componente de patrimônio líquido é o valor residual dos recursos totais do instrumento (IAS 32.32). Esta divisão nunca é revisada em períodos subsequentes, independentemente de mudanças na probabilidade de conversão (IAS 32.30).

• Liquidação em instrumentos de patrimônio líquido próprio: Um contrato liquidado pela entrega de um número fixo de instrumentos de patrimônio líquido próprio do emissor em troca de um valor fixo em caixa é um instrumento de patrimônio líquido—o teste "fixo-por-fixo" (IAS 32.22). Se o número de ações ou o valor em caixa for variável, o instrumento é um ativo financeiro ou passivo financeiro (IAS 32.24).

• Juros, dividendos e ganhos: A classificação determina o tratamento na demonstração de resultado. Juros, dividendos, perdas e ganhos em instrumentos classificados como passivos financeiros fluem através do resultado como custos de financiamento. Distribuições em instrumentos de patrimônio líquido são debitadas diretamente contra patrimônio líquido (IAS 32.35).

IAS 32 Instrumentos Financeiros — Armadilhas Comuns

• Classificar ações preferenciais com resgate obrigatório como patrimônio líquido porque são legalmente chamadas de "ações"—a essência governa, não a forma legal.
• Negligenciar cláusulas de liquidação contingentes: uma disposição que exija pagamento em caixa sobre uma mudança de controle pode transformar um instrumento de patrimônio líquido em um passivo.
• Não separar instrumentos compostos no reconhecimento inicial, e depois remensuram incorretamente o componente de patrimônio líquido em períodos posteriores.
• Presumir que a classificação de patrimônio líquido para instrumentos putable está disponível sem verificar rigorosamente cada condição em IAS 32.16A–16B; perder uma única condição desqualifica a exceção.
• Aplicar incorretamente o teste fixo-por-fixo quando valores em moeda estrangeira variáveis transformam contratos com aparência de patrimônio líquido em passivos financeiros.

Parágrafos principais para conhecer

• IAS 32.15 — Exige classificação com base na essência do acordo contratual, não em forma legal, no reconhecimento inicial.
• IAS 32.16 — Estabelece o teste de duas condições que devem ambas ser atendidas para um instrumento se qualificar como patrimônio líquido em vez de passivo financeiro.
• IAS 32.18 — Confirma que a essência, não a forma legal, governa a classificação na demonstração da posição financeira.
• IAS 32.19 — Estabelece que a ausência de um direito incondicional de evitar entrega de caixa resulta em classificação de passivo.
• IAS 32.28 — Exige classificação separada dos componentes de passivo e patrimônio líquido de instrumentos compostos, como debêntures conversíveis.
• IAS 32.35 — Determina que custos, receitas e distribuições seguem a classificação do instrumento—itens de passivo fluem através do resultado, distribuições de patrimônio líquido vão diretamente para patrimônio líquido.