Como você aloca ativos corporativos e despesas gerais para UGCs para teste de impairment sob IAS 36.102?

uxos de caixa independentes; são alocados às UGCs individuais proporcionalmente para teste (IAS 36.102) - Alocação de ágio: o ágio é alocado ao nível mais baixo em que a gestão o monitoriza para fins internos, e nunca superior a um segmento operacional reportável (IAS 36.80) IAS 36.18 — Quantia recuperável A quantia recuperável é o superior do valor justo menos custos de alienação (VJMCA) e do valor de uso (VIU) (IAS 36.18). Se qualquer uma das medidas claramente exceder a quantia contabilística, não é necessário calcular a outra. VJMCA (IAS 36.28): - Melhor evidência: preço em acordo de venda vinculativo numa transacção entre partes independentes - Mercados activos: preço de mercado menos custos incrementais directamente atribuíveis à alienação - Sem mercado activo: utilizar técnicas de avaliação de Nível 2 ou Nível 3 consistentes com IFRS 13 (por exemplo, transacções comparáveis, fluxos de caixa descontados de perspectiva de participante de mercado) - Custos de alienação: apenas custos incrementais — excluir custos indirectos alocados e custos financeiros VIU (IAS 36.30): - Valor presente dos fluxos de caixa futuros do uso contínuo do activo ou UGC - Mais valor presente dos proveitos líquidos na alienação última no final da sua vida útil - Descontado a uma taxa antes de impostos que reflita as avaliações actuais de mercado do valor temporal e dos riscos específicos do activo IAS 36.33 — Projecções de fluxos de caixa Para o VIU, as projecções de fluxos de caixa devem ser baseadas nos orçamentos/previsões financeiras mais recentes aprovados pelo conselho, cobrindo não mais de 5 anos de projecções explícitas (IAS 36.33). Além do período explícito, extrapolar utilizando um valor terminal. Requisitos-chave: - Valor terminal (IAS 36.36): calculado utilizando uma taxa de crescimento em regime permanente não superior à média de longo prazo para o país, indústria ou mercado em que a UGC ope

Quando uma perda por impairment pode ser revertida sob IAS 36.110–117, e por que o ágio é excluído da reversão?

ra — as taxas de crescimento do PIB são o tecto padrão; crescimento zero é conservador e defensável - Base antes de impostos: as projecções e taxa de desconto devem estar numa base consistente antes de impostos - Excluir efeitos de financiamento: sem rendimentos/despesas de juros; os fluxos de caixa representam fluxos de caixa livres pré-financiamento Os fluxos de caixa devem excluir: - Reestruturações futuras não comprometidas ou melhorias de desempenho (sem resolução aprovada pelo conselho = não incluído) - Melhorias de despesas de capital futuras ainda não comprometidas - Receitas ou pagamentos de imposto sobre rendimento (estes são excluídos porque a taxa de desconto é antes de impostos) Os auditores e reguladores escrutinizam as taxas de crescimento terminal e as variâncias orçamento versus realizado; as presunções da gestão devem ser suportadas por evidência externa. IAS 36.55 — Taxa de desconto A taxa de desconto VIU é uma taxa antes de impostos que reflita (IAS 36.55): - Avaliações actuais de mercado do valor temporal do dinheiro - Os riscos específicos do activo ou UGC, mas apenas para riscos que ainda não tenham sido incorporados nas estimativas de fluxos de caixa Abordagem de derivação padrão: 1. Identificar uma WACC de empresa listada comparável (observável a partir de dados de mercado) 2. Converter para equivalente antes de impostos 3. Ajustar para riscos específicos do activo não capturados nos fluxos de caixa Regras críticas: - Sem dupla contagem: se os fluxos de caixa já incorporam um desconto de risco (cenários ponderados pela probabilidade), a taxa de desconto não deve ser ainda mais aumentada para o mesmo risco - Específico do activo, não da entidade: uma UGC de alto risco requer uma taxa superior à WACC da entidade-mãe - Análise de sensibilidade: testar resultados em ±1–2% taxa de desconto — esta é a prática padrão e necessária como divulgação para UGCs materiais

Como o valor terminal deve ser calculado em um modelo VIU — crescimento perpétuo versus estado estacionário — e qual taxa de crescimento é defensável?

(IAS 36.134) Exemplo prático A empresa ABC fabrica componentes automóveis. A Divisão X (uma UGC) tem quantia contabilística €150m — activos líquidos €100m + ágio €50m. A pressão competitiva de preços dispara um teste de imparidade. Passo 1 — VJMCA: Empresa comparável de mercado negocia a 4,2× EBITDA; nenhuma oferta vinculativa disponível. VJMCA estimado = €125m. Passo 2 — VIU: Valor presente de €18m/ano fluxos de caixa livres durante 10 anos + valor terminal €40m, descontado a 8% WACC antes de impostos = €130m. Passo 3 — Quantia recuperável: max(€125m, €130m) = €130m. Passo 4 — Perda de imparidade: €150m − €130m = €20m. Passo 5 — Alocação: o ágio é reduzido em primeiro lugar → ágio reduzido por €20m (para €30m); nenhuma imparidade noutros activos da UGC uma vez que o ágio absorve a perda total. | Conta | D (€m) | C (€m) | |---|---|---| | Perda de imparidade — D.R. | 20 | | | Ágio (Divisão X) | | 20 | Armadilhas comuns - Optimismo nos fluxos de caixa: projectar economias de reestruturação não comprometidas, sinergias ou crescimento de receita não formalmente aprovados pelo conselho. IAS 36.33 requer orçamentos aprovados pelo conselho; melhorias especulativas violam a norma e serão questionadas pelos auditores. - Taxa de desconto depois de impostos: IAS 36.55 requer taxas antes de impostos. Aplicar WACC depois de impostos sem converter inflaciona a quantia recuperável e subestima a imparidade. - Manipulação de limites de UGC: agregar activos com desempenho inferior com rentáveis para evitar disparar imparidade ao nível da UGC. Os limites devem reflectir como a gestão realmente monitoriza os activos, não como a imparidade é minimizada. - Ignorar alocação de activos corporativos: omitir activos de sede das quantias contabilísticas da UGC significa que o teste está incompleto. IAS 36.102 requer alocação proporcional de activos partilhados que não podem gerar entradas de caixa independente

IAS 36 Teste de Imparidade — UGC, VFJLD e VRU (PT)

IAS 36.12 — Indicadores de imparidade

Um teste de imparidade é obrigatório sempre que há uma indicação de que um activo pode estar depreciado (IAS 36.12). Os indicadores são avaliados em cada data de relato e enquadram-se em duas categorias:

Indicadores externos:

Declínio significativo no valor de mercado do activo além do uso normal e passagem do tempo
Alterações adversas no ambiente operacional — tecnológico, de mercado, económico ou legal
Aumento nas taxas de juro de mercado que reduziria materialmente a taxa de desconto do VIU
Quantia contabilística dos activos líquidos da entidade excedendo a sua capitalização de mercado

Indicadores internos:

Evidência de obsolescência ou dano físico
Decisão de reestruturar, descontinuar ou alienar o activo ou UGC
Desempenho inferior ao esperado demonstrado nos relatórios de gestão interna

Teste obrigatório anual: ágio de negócio de uma combinação de negócios e activos intangíveis com vidas úteis indefinidas devem ser testados anualmente independentemente da existência de indicadores (IAS 36.10). O teste pode ser realizado em qualquer momento durante o ano, desde que seja realizado na mesma data todos os anos.

IAS 36 — Realizar o Teste de Imparidade — Em Português

IAS 36.12 — Indicadores de imparidade

IAS 36.6 — Unidade geradora de caixa (UGC)