Se préparer à l'IFRS 20 : étapes clés de mise en œuvre

Préparation à la norme IFRS 20 : étapes clés de mise en œuvre pour les entités réglementées

La norme IFRS 20 Actifs réglementaires et passifs réglementaires a été publiée le 27 mai 2026 et est applicable aux périodes annuelles commençant à compter du 1er janvier 2029. La Fondation IFRS a commencé à publier des documents de soutien à la mise en œuvre — notamment des vidéos — pour aider les entités à comprendre les exigences de la norme et à se préparer.

Pour de nombreuses entités réglementées, la norme IFRS 20 représentera le changement le plus important apporté à leurs états financiers depuis une génération. Cet article décrit les principaux processus de mise en œuvre que les entités devraient lancer dès maintenant.

Étape 1 : Identifier tous les accords réglementaires dans le champ d'application

La première tâche de mise en œuvre consiste à un exercice de scoping exhaustif dans tous les pays où l'entité exerce ses activités. La norme IFRS 20 s'applique à toute activité régie par un accord réglementaire — un arrangement qui crée des droits et des obligations exécutoires prescrivant la manière dont un régulateur fixe les tarifs facturés pour les biens ou services fournis.

Questions clés à ce stade :

• Un organisme gouvernemental (et non un mécanisme de marché) détermine-t-il les tarifs facturés aux clients ?
• Existe-t-il un cadre exécutoire qui précise comment les différences de délai entre le recouvrement des coûts et la comptabilisation des revenus sont traitées ?
• Le cadre réglementaire donne-t-il naissance à des droits identifiables à ajouter des montants aux tarifs futurs (actifs réglementaires) ou à des obligations de déduire des montants des tarifs futurs (passifs réglementaires) ?

Les entités exerçant des activités dans plusieurs pays ou en vertu de cadres réglementaires différents — par exemple, un service public intégré verticalement avec des activités distinctes de distribution et de production — peuvent constater que certaines activités relèvent du champ d'application et d'autres non. Cette cartographie est fondamentale pour tous les travaux ultérieurs.

Étape 2 : Cartographier les différences de délai

Une fois les accords réglementaires identifiés, les entités doivent cartographier les différences de délai entre :

• Les revenus comptabilisés en vertu de la norme IFRS 15 au cours d'une période de communication,
• La compensation totale autorisée — le montant auquel l'entité a droit pour les biens ou services réglementés fournis au cours de cette période

Ces différences de délai sont au cœur de la norme IFRS 20. Elles donnent naissance à des actifs réglementaires (lorsque la compensation autorisée dépasse les revenus IFRS 15 — l'entité a le droit de récupérer davantage à l'avenir) et à des passifs réglementaires (lorsque les revenus IFRS 15 dépassent la compensation autorisée — l'entité doit recréditer les montants excédentaires dans les tarifs futurs).

Cet exercice de cartographie nécessite une collaboration étroite entre les équipes affaires réglementaires (qui comprennent le cadre de fixation des tarifs) et les équipes financières (qui comprennent le modèle de comptabilisation des revenus IFRS 15). Dans de nombreuses organisations, ces deux fonctions ont historiquement opéré en silos.

Étape 3 : Déterminer les données de mesure

La norme IFRS 20 exige une technique de mesure basée sur les flux de trésorerie : estimer tous les flux de trésorerie futurs du recouvrement de l'actif réglementaire ou de l'exécution du passif réglementaire, puis actualiser ces flux au taux d'intérêt réglementaire.

Les tâches de mise en œuvre ici incluent :

• Identifier le taux d'intérêt réglementaire spécifié dans chaque accord réglementaire — c'est souvent un coût moyen pondéré du capital (CMPC) ou un taux de rendement autorisé fixé par le régulateur
• Construire ou adapter des modèles de flux de trésorerie pour capturer le moment prévu du recouvrement futur ou du règlement en vertu des structures tarifaires
• Évaluer si l'approche simplifiée de mesure s'applique — pour les éléments qui affectent les tarifs réglementés uniquement lorsque la trésorerie est payée ou reçue, la norme IFRS 20 permet une mesure à la valeur comptable de l'actif ou du passif connexe

Étape 4 : Concevoir de nouveaux postes des états financiers

La norme IFRS 20 introduit des nouvelles exigences de présentation qui seront visibles pour les investisseurs dès le premier jour :

• État du résultat global : Les revenus réglementaires et les charges réglementaires apparaissent comme des postes distincts à côté des revenus IFRS 15, afin que la compensation totale autorisée pour chaque période soit transparente
• État de la situation financière : Les actifs réglementaires et les passifs réglementaires sont présentés comme des postes distincts, classés entre courants et non courants
• OCI : Lorsqu'un élément de revenu ou de charge (par exemple, les réévaluations de retraite en vertu de la norme IAS 19) est comptabilisé en OCI en vertu d'une autre norme, le revenu ou la charge réglementaire connexe est également comptabilisé en OCI

Cette refonte de la présentation affectera les communications avec les investisseurs, les modèles d'analystes et toutes les mesures de performance dérivées des chiffres de revenus déclarés.

Étape 5 : Planifier les informations à fournir

Les exigences en matière d'informations à fournir de la norme IFRS 20 sont étendues. Les entités devraient commencer à concevoir dès maintenant des modèles de divulgation, incluant :

• Réconciliations des montants comptables d'ouverture et de fermeture des actifs et passifs réglementaires
• Analyse d'échéance du moment prévu du recouvrement ou du règlement des actifs et passifs réglementaires
• Informations sur les actifs et passifs réglementaires non comptabilisés et les raisons de non-comptabilisation
• Divulgations sur la base de capital réglementaire (BCR) et sa relation avec les actifs connexes

Étape 6 : Choisir l'approche de transition

Les entités peuvent appliquer la norme IFRS 20 soit :

• Rétroactivement en vertu de la norme IAS 8 (restatement complet des périodes comparatives), soit
• En utilisant une approche rétrospective modifiée avec des allègements de transition, incluant l'utilisation du recul à la date de transition

Le choix de l'approche de transition devrait être fait rapidement, car il détermine les exigences en matière de collecte de données. L'approche rétrospective modifiée réduit le volume de données historiques requises mais peut donner lieu à des informations moins comparables pour les investisseurs au cours de l'année de transition.

Recommandation de calendrier

| Période | Processus | |---|---| | 2026 | Scoping : identifier tous les accords réglementaires ; former un groupe de travail interfonctionnel | | 2027 | Conception des données : cartographier les différences de délai ; construire des modèles de mesure ; élaborer les méthodes comptables | | 2028 | Simulation : produire les états IFRS 20 en parallèle avec la présentation existante ; former les équipes de relations avec les investisseurs | | 2029 | La première période obligatoire de présentation commence |

Les entités ayant des structures réglementaires complexes à plusieurs pays ou à plusieurs activités devraient envisager de commencer l'exercice de scoping immédiatement — la date d'application du 2029 est plus proche qu'il n'y paraît une fois que le développement des systèmes et le temps d'exécution en parallèle sont pris en compte.