IFRS 10 Ausnahme für Investmentunternehmen — Kernregel

Nach IFRS 10 ist ein Mutterunternehmen, das sich als Investmentunternehmen qualifiziert, von der Konsolidierung seiner Tochterunternehmen befreit. Anstatt konsolidierte Abschlüsse zu präsentieren, bewertet es seine Tochterunternehmen zum beizulegenden Zeitwert durch die Gewinn- und Verlustrechnung. Dies ist eine enge, aber erhebliche Ausnahme von der allgemeinen Anforderung, dass jedes Mutterunternehmen konsolidierte Abschlüsse präsentieren muss (IFRS 10.4B).

Die Ausnahmeregelung ist nicht automatisch — das Unternehmen muss die Definition eines Investmentunternehmens erfüllen, und eine spezifische Ausnahmeregelung gilt, wenn ein Nicht-Investmentunternehmen-Mutterunternehmen über einem Investmentunternehmen in der Konzernstruktur angesiedelt ist (IFRS 10.33).

Wie IFRS 10 Ausnahme für Investmentunternehmen Funktioniert

Die Mechanik der Ausnahmeregelung dreht sich um drei Fragen:

• Qualifiziert sich das Unternehmen als Investmentunternehmen? Die Definition erfordert, dass das Unternehmen Mittel von Anlegern für Investmentverwaltungsdienstleistungen erhält, sich gegenüber den Anlegern verpflichtet, dass sein Geschäftszweck die Geldanlage für Renditen aus Kapitalzuwachs oder Ertrag (oder beides) ist, und die Investmentleistung auf Basis des beizulegenden Zeitwerts misst und bewertet.
• Werden alle Tochterunternehmen zum beizulegenden Zeitwert durch die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet? Falls ja, darf das Investmentunternehmen-Mutterunternehmen keine konsolidierten Abschlüsse präsentieren (IFRS 10.4B).
• Existiert ein Nicht-Investmentunternehmen-Mutterunternehmen darüber? Wenn ein Mutterunternehmen eines Investmentunternehmens selbst kein Investmentunternehmen ist, muss dieses übergeordnete Mutterunternehmen alle Unternehmen konsolidieren, die es kontrolliert — einschließlich derjenigen, die durch die Investmentunternehmen-Tochter gehalten werden (IFRS 10.33). Die Ausnahmeregelung gilt nicht aufwärts für ein Nicht-Investmentunternehmen-Mutterunternehmen.

Wenn ein Unternehmen wird ein Investmentunternehmen, stellt es die Konsolidierung seiner Tochterunternehmen ab dem Datum der Statusänderung ein, außer für jedes Tochterunternehmen, das nach dem Standard weiterhin konsolidiert werden muss (IFRS 10.B101). Jeder Gewinn oder Verlust aus der unterstellt erfolgten Veräußerung dieser Tochterunternehmen wird zu diesem Datum erfasst.

Umgekehrt konsolidiert ein Unternehmen, das die Investmentunternehmen-Eigenschaft verliert, alle Unternehmen, die es kontrolliert, ab dem Datum der Statusänderung und fasst Vermögenswerte, Schulden, Eigenkapital, Erträge, Aufwendungen und Cashflows gemäß den Konsolidierungsverfahren zusammen (IFRS 10.B86).

IFRS 10 Ausnahme für Investmentunternehmen — Häufige Fehler

• Annahme, dass sich die Ausnahmeregelung aufwärts erstreckt. Ein Nicht-Investmentunternehmen-Großeltern-Unternehmen kann sich nicht auf die Investmentunternehmen-Eigenschaft einer Tochter verlassen, um eine Konsolidierung zu vermeiden. IFRS 10.33 ist eindeutig: das Nicht-Investmentunternehmen-Mutterunternehmen konsolidiert alles, einschließlich Tochterunternehmen, die durch eine Investmentunternehmen-Tochter kontrolliert werden.
• Verwechslung der Investmentunternehmen-Ausnahmeregelung mit der allgemeinen Mutterunternehmen-Ausnahmeregelung. Die allgemeine Ausnahmeregelung in IFRS 10 erlaubt bestimmten vollständig oder teilweise gehaltenen Tochterunternehmen unter bestimmten Bedingungen, konsolidierte Abschlüsse nicht zu präsentieren — dies ist eine separate Bestimmung gegenüber der Investmentunternehmen-Ausnahmeregelung in IFRS 10.4B.
• Übersehen von Tochterunternehmen, die investitionsbezogene Dienstleistungen erbringen. Ein Tochterunternehmen, das Dienstleistungen erbringt, die sich auf die Investmentaktivitäten des Investmentunternehmens beziehen, muss möglicherweise auch dann konsolidiert werden und nicht bewertet, wenn sich das Mutterunternehmen als Investmentunternehmen qualifiziert.
• Falsche Anwendung der Übergangsbestimmungen. Zum Stichtag der erstmaligen Anwendung müssen Unternehmen die Vorperioden nicht automatisch für Beteiligungen neu darstellen, die konsolidiert worden wären; eine sorgfältige Bewertung der Übergangsbestimmungen ist erforderlich, bevor Vergleichswerte neu dargestellt werden (IFRS 10.C3).
• Lücken bei der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert. Die Ausnahmeregelung funktioniert nur, wenn alle Tochterunternehmen zum beizulegenden Zeitwert durch die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet werden. Ein einzelnes Tochterunternehmen, das nicht auf dieser Basis bewertet wird, kann die gesamte Ausnahmeregelung gefährden.

Wichtige Absätze zum Kennen

• IFRS 10.4B — Die Kernregel: Ein Investmentunternehmen-Mutterunternehmen darf konsolidierte Abschlüsse nicht präsentieren, wenn es erforderlich ist, alle Tochterunternehmen zum beizulegenden Zeitwert durch die Gewinn- und Verlustrechnung zu bewerten.
• IFRS 10.33 — Die Ausnahmeregelung: Ein Nicht-Investmentunternehmen-Mutterunternehmen muss alle Unternehmen konsolidieren, die es kontrolliert, einschließlich derjenigen, die durch ein Investmentunternehmen-Tochter gehalten werden, und kann die Ausnahmeregelung nicht in Anspruch nehmen.
• IFRS 10.B101 — Übergangsmechanik, wenn ein Unternehmen ein Investmentunternehmen wird: Es stellt die Konsolidierung von Tochterunternehmen ab dem Datum der Statusänderung ein, vorbehaltlich begrenzter Ausnahmen.
• IFRS 10.B86 — Konsolidierungsverfahren, die gelten, wenn ein Unternehmen die Investmentunternehmen-Eigenschaft verliert und die Konsolidierung von Tochterunternehmen beginnen muss.
• IFRS 10.C3 — Übergangserleichterung bei erstmaliger Anwendung: Unternehmen müssen die vorherige Rechnungslegung für bestimmte Beteiligungen, die zu diesem Zeitpunkt konsolidiert worden wären, nicht anpassen.