Selon IFRS 10, un décideur doit déterminer s'il agit en tant que mandant (contrôlant le patrimoine pour son propre compte) ou en tant qu'agent (exerçant une autorité déléguée principalement pour le compte d'autrui). Cette distinction est critique car un agent ne contrôle pas un patrimoine — même s'il détient des droits importants en matière de prise de décision. Un investisseur disposant de droits de prise de décision doit déterminer s'il est un mandant ou un agent, et un investisseur qui est un agent ne contrôle pas un patrimoine lorsqu'il exerce des droits de prise de décision qui lui ont été délégués (IFRS 10.18).
Lorsqu'un décideur évalue s'il contrôle un patrimoine, il doit d'abord déterminer s'il agit en tant que mandant ou en tant qu'agent avant de conclure sur la consolidation (IFRS 10.B58).
La distinction agent-versus-mandant n'est pas un test unique — elle exige d'évaluer la relation globale entre le décideur, le patrimoine et toutes les autres parties impliquées. IFRS 10.B60 établit qu'un décideur doit considérer ensemble tous les facteurs suivants :