Selon IFRS 10, une mère doit préparer des états financiers consolidés qui présentent la position financière et les résultats du groupe en tant qu'entité économique unique. La consolidation commence à la date à laquelle l'investisseur obtient le contrôle et cesse lorsque le contrôle est perdu (IFRS 10.20). Toute filiale du périmètre doit être consolidée selon un ensemble cohérent de procédures qui éliminent les effets des transactions et soldes intragroupe.
Le processus de consolidation suit une séquence logique d'étapes. La norme énonce les procédures mécaniques fondamentales qui doivent être appliquées à chaque période de reporting.
Agréger, ligne par ligne, les actifs, passifs, capitaux propres, produits, charges et flux de trésorerie de la mère avec ceux de chaque filiale (IFRS 10.B86(a)). Cela signifie additionner tous les éléments du bilan et du compte de résultat du groupe avant toute élimination.
Compenser (éliminer) la valeur comptable de l'investissement de la mère dans chaque filiale avec la quote-part de la mère dans les capitaux propres de cette filiale (IFRS 10.B86(b)). La différence résiduelle apparaissant à l'acquisition est traitée conformément à IFRS 3 Regroupements d'entreprises, qui régit la comptabilisation de l'écart d'acquisition ou du gain sur achat avantageuse.