Quando un elemento monetario forma parte dell'investimento netto di un'entità che redige il bilancio in una gestione estera, le differenze di cambio che si generano su tale elemento non sono riconosciute a conto economico. Al contrario, sono riconosciute nell'altro risultato complessivo (OCI) e accumulate in una componente separata del patrimonio netto. Sono reclassificate a conto economico solo al momento della dismissione della gestione estera.
Questo trattamento riflette la realtà economica per cui tali elementi sono, in sostanza, un'estensione dell'investimento dell'entità che redige il bilancio piuttosto che crediti o debiti ordinari da estinguere nel breve termine. La regola si applica indipendentemente da quale entità del gruppo detiene l'elemento monetario — la capogruppo, la gestione estera stessa, o un'altra società del gruppo.