IFRS 18 Operating Profit Subtotal — Regola Fondamentale
Il subtotale del profitto operativo secondo IFRS 18 è una misura obbligatoria che rappresenta il risultato delle attività ordinarie di un'entità, calcolato includendo ricavi, costo del venduto e spese operative, ed escludendo finanziamenti, imposte e operazioni non ricorrenti.
Come Funziona IFRS 18 Operating Profit Subtotal
- Definizione e ambito (IFRS 18.15): Il profitto operativo è un subtotale obbligatorio nel conto economico che include tutte le voci di ricavo e di costo correlate alle attività ordinarie, indipendentemente dalla loro classificazione come "operazionali" o "non operazionali" nel contesto della gestione interna. IFRS 18 sostituisce il precedente concetto di "EBIT" con una definizione più ristretta e normata.
- Inclusioni nel profitto operativo (IFRS 18.16–18): Il subtotale deve comprendere: ricavi da contratti con clienti (IFRS 15), costo del venduto, spese di distribuzione, spese amministrative, e altri ricavi/costi operativi. Sono incluse anche le variazioni di fair value per strumenti finanziari classati come operativi (IFRS 9.5.1.1) e i guadagni/perdite da dismissioni di immobilizzazioni materiali utilizzate nelle operazioni ordinarie.
- Esclusioni dal profitto operativo (IFRS 18.19–21): Non devono essere inclusi i componenti finanziatori (interesse su debiti e crediti, dividendi ricevuti da investimenti finanziari), le imposte sul reddito (IAS 12), gli effetti di operazioni straordinarie o non ricorrenti (fusioni, ristrutturazioni significative), e i risultati da associate e joint venture (salvo alcuni casi definiti in IFRS 18.21).
- Presentazione nel conto economico (IFRS 18.23–25): Il profitto operativo deve essere presentato come subtotale chiaramente etichettato e distinto, posizionato tra i componenti operativi e quelli finanziatori. Deve essere evidenziato con la stessa enfasi di altre misure di risultato obbligatorie (risultato prima delle imposte, risultato del periodo). La presentazione per funzione o per natura deve mantenere coerenza con la classificazione operativa.
- Riconciliazione e informativa (IFRS 18.26–28): Se l'entità utilizza internamente misure alternative di profittabilità (ad es. EBITDA, profitto operativo rettificato), deve fornire una riconciliazione esplicita tra il profitto operativo IFRS 18 e tali misure non IFRS, con una tavola riconciliativa nel bilancio d'esercizio o nelle note.
IFRS 18 Operating Profit Subtotal — Esempio Pratico
Consideriamo un'azienda manifatturiera con i seguenti dati per l'esercizio 2024:
Componenti riportati
| Voce | € |
|---|
| Ricavi da clienti (IFRS 15) | 5.000.000 |
| Costo del venduto | (3.000.000) |
| Utile lordo | 2.000.000 |
| Spese di distribuzione | (400.000) |
| Spese amministrative | (300.000) |
| Guadagno su dismissione macchinari | 50.000 |
| Profitto operativo (IFRS 18) | 1.350.000 |
| Oneri finanziari netti | (80.000) |
| Quota di risultato da associata | 25.000 |
| Risultato prima delle imposte | 1.295.000 |
| Imposte sul reddito | (310.000) |
| Risultato netto del periodo | 985.000 |
Registrazioni contabili esemplificative
| Conto | Dare € | Avere € |
|---|
| Ricavi da clienti | 5.000.000 | |
| Costo del venduto | | 3.000.000 |
| Utile lordo lordo | | 2.000.000 |
| Spese di distribuzione | 400.000 | |
| Spese amministrative | 300.000 | |
| Profitto operativo | | 1.350.000 |
| Oneri finanziari | 80.000 | |
| Risultato prima delle imposte | | 1.295.000 |
Errori comuni e rischi di audit
- Inclusione scorretta di componenti finanziatori: Molti preparatori includono per errore gli oneri finanziari (interessi passivi) nel profitto operativo, violando IFRS 18.20. Ciò distorce la misura di redditività operativa e confonde gli utilizzatori del bilancio.
- Confusione tra "operativo" e "ordinario": IFRS 18 non utilizza il concetto di "ordinario" o "straordinario"; piuttosto, definisce operativo in base alla natura economica della transazione. Dismissioni di immobilizzazioni strumentali sono operative (IFRS 18.18), mentre dismissioni di investimenti finanziari non lo sono (IFRS 18.21).
- Omissione della riconciliazione con misure alternative: Se l'entità comunica un EBITDA o un profitto operativo rettificato (ad es. escludendo ammortamenti di intangibili acquisiti), non fornire una riconciliazione esplicita viola IFRS 18.26 e le linee guida dell'ESMA sulla comunicazione di alternative performance measures.
IFRS 18 Operating Profit Subtotal — Paragrafi Chiave
- IFRS 18.15: Definizione e scopo del profitto operativo
- IFRS 18.16–18: Voci incluse nel profitto operativo
- IFRS 18.19–21: Voci escluse dal profitto operativo
- IFRS 18.23–25: Presentazione nel conto economico
- IFRS 18.26–28: Riconciliazione e informativa supplementare
- IFRS 15.105–110: Riconoscimento dei ricavi da contratti con clienti (integrazione con IFRS 18)
