IFRS 18 Presentazione e Informativa — Regola Fondamentale

IFRS 18 Presentazione e Informativa nei Bilanci (effettivo dal 1° gennaio 2027, sostituisce IAS 1) ristruttura il conto economico imponendo tre categorie di ricavi e costi — operativi, di investimento e di finanziamento — con tre subtotali obbligatori prescritti, e introduce requisiti di informativa vincolanti per le misure di performance gestionale (MPM). Rafforza inoltre i requisiti per l'informativa delle politiche contabili significative e dei giudizi significativi.

Come Funziona IFRS 18 Presentazione e Informativa

• Tre categorie obbligatorie (IFRS 18.39). Tutti i ricavi e i costi nel conto economico devono essere classificati in tre categorie: operativi (la categoria residuale — tutti gli elementi che non si qualificano come di investimento o di finanziamento), di investimento (rendimenti da attività che generano reddito indipendentemente dalle attività principali dell'entità), e di finanziamento (ricavi e costi da passività che rappresentano una fonte di finanziamento). Ciò sostituisce la precedente flessibilità di IAS 1, che consentiva diversi approcci alla presentazione "operativa".

• Tre subtotali obbligatori (IFRS 18.82). Tre subtotali sono richiesti in bilancio e non possono essere rinominati o omessi:

1. Utile o perdita operativa — totale della categoria operativa.

2. Utile o perdita prima del finanziamento e delle imposte sul reddito — utile operativo più il totale della categoria di investimento.

3. Utile o perdita prima delle imposte sul reddito — la somma di tutte e tre le categorie (operativo + investimento + finanziamento).

• Misure di performance gestionale — MPM (IFRS 18.106–115). Un'MPM è qualsiasi subtotale di utile che la gestione comunica pubblicamente e che è derivato da un totale o subtotale IFRS nel conto economico. L'utile operativo è un subtotale IFRS obbligatorio — non è un'MPM. Esempi di MPM includono "EBITDA rettificato", "utile sottostante", "utile operativo rettificato". Per ogni MPM, le entità devono fornire informativa su: (a) una riconciliazione al subtotale IFRS più prossimo; (b) l'effetto fiscale; (c) l'effetto delle partecipazioni di minoranza; e (d) una spiegazione del motivo per cui la misura è utile agli utilizzatori.

• Politiche contabili significative e giudizi significativi (IFRS 18 — informativa). IFRS 18 richiede l'informativa delle politiche contabili significative (non tutte le politiche) e dei giudizi significativi separatamente l'uno dall'altro. Le informative devono essere specifiche dell'entità e informative, non riproduzioni standard del principio.

• Cosa IFRS 18 non cambia. Diversi ambiti che ci si potrebbe aspettare cambino rimangono in realtà invariati:

- Rendiconto dei flussi di cassa: IAS 7 rimane invariato. Non c'è un allineamento automatico tra i flussi di cassa operativi e la categoria operativa del conto economico.

- OCI: La distinzione OCI reclassificabile/non reclassificabile esisteva già in IAS 1 ed è mantenuta invariata.

- Stato patrimoniale: La classificazione corrente/non corrente continua secondo i principi di IAS 1.

- Operazioni cessate: IFRS 5 rimane invariato. IFRS 18 non introduce nuove regole per le operazioni cessate.

IFRS 18 Presentazione e Informativa — Esempio Pratico

XYZ Manufacturing Ltd. — Conto economico, esercizio chiuso al 31 dicembre 2027

XYZ comunica pubblicamente anche un EBITDA rettificato di €148m. Questa è un'MPM che richiede informativa completa secondo IFRS 18.106–115:

Effetto fiscale degli rettifiche: €9,5m. Effetto delle partecipazioni di minoranza: nullo. XYZ fornisce informativa che questa misura riflette l'efficienza operativa al lordo dei costi non monetari.

IFRS 18 Presentazione e Informativa — Errori Comuni

• Confondere l'utile operativo con un'MPM. L'utile operativo è un subtotale IFRS obbligatorio — è definito e richiesto da IFRS 18. Non è una misura di performance gestionale. Le MPM sono misure volontarie che la gestione comunica oltre i subtotali richiesti (ad es., "EBITDA rettificato", "utile operativo sottostante"). Etichettare erroneamente i subtotali obbligatori di IFRS 18 come MPM misrepresenta il principio.

• Presumere che IFRS 18 allinei il rendiconto dei flussi di cassa con le categorie del conto economico. IAS 7 rimane invariato. La struttura a tre categorie si applica solo al conto economico. I flussi di cassa operativi nel rendiconto dei flussi di cassa continuano a seguire le definizioni di IAS 7, che differiscono dalla categoria operativa di IFRS 18.

• Attribuire eccessivamente i cambiamenti dell'OCI a IFRS 18. La divisione OCI reclassificabile/non reclassificabile era già richiesta da IAS 1. IFRS 18 non introduce nuove regole sull'OCI. Citare IFRS 18 come fonte dei requisiti sull'OCI è tecnicamente scorretto.

• Pubblicare MPM senza la riconciliazione completa. Le entità che divulgano "EBITDA rettificato" o misure simili in comunicati sui risultati, presentazioni agli investitori o relazioni annuali senza una riconciliazione (incluso l'effetto fiscale e l'effetto delle partecipazioni di minoranza) al subtotale IFRS più prossimo violano IFRS 18.106–115.

IFRS 18 Presentazione e Informativa — Paragrafi Chiave

• IFRS 18.39 — le tre categorie obbligatorie di ricavi e costi.
• IFRS 18.53 — operativo come categoria residuale.
• IFRS 18.82 — subtotali obbligatori: utile operativo, utile prima del finanziamento e delle imposte, utile prima delle imposte sul reddito.
• IFRS 18.106–115 — misure di performance gestionale (MPM): definizione, ambito di applicazione e informative richieste.