IASB verlängert Kommentierungsfrist zum Exposure Draft zur Risikomitigation Accounting

Der IASB hat eine Verlängerung der Kommentierungsfrist für seinen Exposure Draft Risikomitigation Accounting — Proposed amendments to IFRS 9 angekündigt. Die Entscheidung zur Verlängerung spiegelt die Komplexität der Vorschläge und das Volumen von Stakeholder-Anfragen zur Bereitstellung zusätzlicher Zeit für fundierte Antworten wider.

Hintergrund: Die IAS 39 Portfolio-Ausnahme

Das Problem, das der IASB zu lösen versucht, hat eine lange Geschichte. Als die EU IFRS 2005 verabschiedete, nahm sie zwei Absätze aus IAS 39 aus, die Banken daran gehindert hätten, eine faire Wert-Absicherungsbilanzierung auf Portfolio-Ebene für Zinsrisiken anzuwenden — eine Praxis, die für europäische Banken zentral ist, um ihre Zinsrisiko-Exposition zu steuern und zu berichten. Dies führte zu einer unangenehmen Situation: Europäische Banken wandten eine Version von IAS 39 an, die vom globalen Standard abwich.

Als IFRS 9 2018 IAS 39 ersetzte, gestattete der IASB Unternehmen, weiterhin die Absicherungsbilanzierungsanforderungen von IAS 39 als praktische Abweichung anzuwenden, speziell weil er die Portfolio-Absicherungsfrage noch nicht geklärt hatte. Das Risk Mitigation Accounting-Projekt ist der Versuch des IASB, diese Lücke endlich mit einer maßgeschneiderten Lösung gemäß IFRS 9 zu schließen.

Was der Exposure Draft vorschlägt

Der ED führt ein neues, optionales Bilanzierungsmodell ein, das für Unternehmen konzipiert ist, die Zinsrisiken über ein Portfolio von Finanzinstrumenten hinweg mittels Derivaten steuern — typischerweise Banken, Versicherer und große Corporate Treasuries. Gemäß der aktuellen IFRS 9-Anforderungen ist die Anwendung von Absicherungsbilanzierung auf Portfolio-Ebene mit erheblicher Komplexität verbunden, und viele Unternehmen finden die bestehenden Regelungen zur fairen Wert-Absicherung für dynamische Risikomanagement-Strategien ungeeignet.

Das vorgeschlagene Risk Mitigation Accounting-Modell würde berechtigten Unternehmen erlauben, ihre wirtschaftlichen Absicherungsaktivitäten treuer in ihren Abschlüssen abzubilden und die Gewinn- und Verlustvolatilität zu reduzieren, die sich rein aus bilanzierungstechnischen Unstimmigkeiten ergibt, anstatt aus echtem wirtschaftlichem Risiko.

Hauptmerkmale des vorgeschlagenen Modells

Gemäß dem ED könnten berechtigte Unternehmen eine netto offene Risikoposition als den abgesicherten Posten designieren, anstatt spezifische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten designieren zu müssen. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Absicherungsderivate würden in das sonstige Gesamtergebnis (OCI) erfasst, soweit sie Änderungen der abgesicherten Position ausgleichen, wobei jede Ineffektivität sofort in Gewinn oder Verlust erfasst wird.

Eligibilitätskriterien werden voraussichtlich Governance-Anforderungen rund um Risikomanagement-Dokumentation und die Art der verwendeten Absicherungsinstrumente beinhalten.

Was Bilanzierende jetzt tun sollten

Unternehmen mit wesentlichen Zinsrisikomanagement-Programmen — insbesondere solche, die derzeit die Portfolio-Absicherungsbestimmungen mit fairem Zeitwert anwenden, die von IAS 39 geerbt wurden und als praktische Abweichung in IFRS 9 zulässig waren — sollten diesen ED als Priorität behandeln. Das vorgeschlagene Modell könnte erheblich beeinflussen, wie Absicherungsgewinne und -verluste dargestellt werden und wie OCI-Rückführung funktioniert.

Treasury-, Finanz- und Riskofunktionen sollten zusammenarbeiten, um die potenzielle Auswirkung auf Gewinn und Verlust sowie Eigenkapital der vorgeschlagenen Änderungen unter ihren aktuellen Absicherungsstrukturen zu modellieren. Erwägen Sie die folgenden Schritte: (1) Ordnen Sie Ihre aktuelle Absicherungsdokumentation den vorgeschlagenen Eligibilitätskriterien zu; (2) modellieren Sie, wie die OCI-Darstellungsregeln mit Ihrer bestehenden Gewinn- und Verlust-Berichterstattung interagieren würden; (3) prüfen Sie, ob die Option zur Übernahme Systemänderungen erfordern würde; und (4) reichen Sie ein Kommentarschreiben ein — auch ein kurzes — um dem IASB bei der Identifizierung von Herausforderungen in der praktischen Umsetzung zu helfen.

Consultieren Sie die Projektseite des IASB für die überarbeitete Kommentierungsfrist und die begleitende Grundlage für Schlussfolgerungen, die die Begründung des Board im Detail dargelegt.