L'IASB Estende il Periodo di Commenti sulla Bozza di Esposizione sulla Contabilità della Mitigazione del Rischio

L'IASB ha annunciato un'estensione del periodo di commenti per la sua Bozza di Esposizione Contabilità della Mitigazione del Rischio — Modifiche proposte a IFRS 9. La decisione di estendere riflette la complessità delle proposte e il volume di richieste dei portatori di interesse per avere più tempo per preparare risposte considerevoli.

Contesto: L'Esclusione di Portafoglio IAS 39

Il problema che l'IASB sta cercando di risolvere ha una lunga storia. Quando l'UE ha approvato gli IFRS nel 2005, ha escluso due paragrafi dello IAS 39 che avrebbero impedito alle banche di applicare la contabilità della copertura del fair value a livello di portafoglio per il rischio di tasso di interesse — una pratica centrale per come le banche europee gestiscono e rendicontano la loro esposizione ai tassi di interesse. Questo ha creato una situazione imbarazzante: le banche europee hanno applicato una versione dello IAS 39 che differiva dallo standard globale.

Quando IFRS 9 ha sostituito lo IAS 39 nel 2018, l'IASB ha permesso alle entità di continuare ad applicare i requisiti della contabilità della copertura dello IAS 39 come adattamento pratico, specificamente perché non aveva ancora risolto la questione della copertura del portafoglio. Il progetto sulla Contabilità della Mitigazione del Rischio è il tentativo dell'IASB di colmare finalmente questa lacuna con una soluzione appositamente costruita secondo IFRS 9.

Cosa Propone la Bozza di Esposizione

La ED introduce un nuovo modello contabile opzionale progettato per le entità che gestiscono il rischio di tasso di interesse su un portafoglio di strumenti finanziari utilizzando derivati — tipicamente banche, assicuratori e grandi tesorerie aziendali. Secondo i requisiti attuali di IFRS 9, l'applicazione della contabilità della copertura a livello di portafoglio comporta una complessità significativa, e molte entità trovano che le regole sulla copertura del fair value esistenti siano mal adatte a strategie di gestione del rischio dinamiche.

Il modello proposto di Contabilità della Mitigazione del Rischio consentirebbe alle entità idonee di riflettere più fedelmente le loro attività di copertura economica nei loro rendiconti finanziari, riducendo la volatilità del conto economico che deriva da disallineamenti contabili piuttosto che da genuine esposizioni economiche.

Caratteristiche Chiave del Modello Proposto

Secondo la ED, le entità qualificate potrebbero designare una posizione di rischio netto aperto come elemento coperto, piuttosto che essere obbligate a designare specifici asset o passivi. Le variazioni del fair value dei derivati di copertura sarebbero riconosciute in altre componenti di conto economico complessivo (OCI) nella misura in cui compensano le variazioni della posizione coperta, con qualsiasi inefficienza riconosciuta immediatamente nel conto economico.

I criteri di idoneità dovrebbero includere requisiti di governance relativi alla documentazione della gestione del rischio e alla natura degli strumenti di copertura utilizzati.

Cosa Dovrebbero Fare Ora i Preparatori

Le entità con programmi di gestione materiali del rischio di tasso di interesse — in particolare quelle che attualmente applicano le disposizioni sulla copertura del fair value di portafoglio ereditate dallo IAS 39, che IFRS 9 ha consentito come adattamento pratico — dovrebbero trattare questa ED come una priorità. Il modello proposto potrebbe influenzare significativamente come gli utili e le perdite di copertura sono presentati e come funziona il riciclo dell'OCI.

Le funzioni di tesoreria, finanza e gestione del rischio dovrebbero lavorare insieme per modellare il potenziale impatto su conto economico e patrimonio netto delle modifiche proposte secondo le loro strutture di copertura attuali. Considerate i seguenti passi: (1) mappate la vostra documentazione di copertura attuale ai criteri di idoneità proposti; (2) modellate come le regole di presentazione dell'OCI interagirebbero con la vostra rendicontazione attuale del conto economico; (3) valutate se l'opzione di adozione richiederebbe modifiche ai sistemi; e (4) presentate una lettera di commento — anche una breve — per aiutare l'IASB a comprendere le sfide di implementazione nel mondo reale.

Consultate la pagina del progetto dell'IASB per la scadenza rivista dei commenti e il Basis for Conclusions che accompagna la bozza, il quale illustra il ragionamento del Board in dettaglio.