L'IASB prolonge la période de consultation sur le projet de norme relatif à la comptabilité de couverture de risque

L'IASB a annoncé une prolongation de la période de consultation pour son projet d'exposition Comptabilité de couverture de risque — Amendements proposés à IFRS 9. La décision de prolonger reflète la complexité des propositions et le volume des demandes des parties prenantes pour disposer de temps supplémentaire afin de préparer des réponses réfléchies.

Contexte : la dérogation de portefeuille de l'IAS 39

Le problème que l'IASB tente de résoudre a une longue histoire. Quand l'UE a approuvé les IFRS en 2005, elle a exclu deux paragraphes de l'IAS 39 qui auraient empêché les banques d'appliquer la comptabilité de couverture à la juste valeur au niveau du portefeuille pour le risque de taux d'intérêt — une pratique centrale pour la façon dont les banques européennes gèrent et rapportent leur exposition au risque de taux d'intérêt. Cela a créé une situation maladroite : les banques européennes appliquaient une version de l'IAS 39 différente de la norme mondiale.

Quand IFRS 9 a remplacé l'IAS 39 en 2018, l'IASB a permis aux entités de continuer à appliquer les exigences de comptabilité de couverture de l'IAS 39 comme mesure pratique, précisément parce qu'il n'avait pas encore résolu la question de la couverture de portefeuille. Le projet de comptabilité de couverture de risque est la tentative de l'IASB de finalement combler cette lacune avec une solution sur mesure selon IFRS 9.

Ce que le projet d'exposition propose

Le projet introduit un nouveau modèle comptable optionnel conçu pour les entités qui gèrent le risque de taux d'intérêt sur l'ensemble d'un portefeuille d'instruments financiers en utilisant des instruments dérivés — généralement les banques, les assureurs et les grandes trésoreries d'entreprise. Selon les exigences actuelles d'IFRS 9, l'application de la comptabilité de couverture au niveau du portefeuille implique une complexité importante, et de nombreuses entités trouvent que les règles actuelles de couverture à la juste valeur ne conviennent pas aux stratégies dynamiques de gestion des risques.

Le modèle proposé de comptabilité de couverture de risque permettrait aux entités admissibles de refléter plus fidèlement leurs activités de couverture économique dans leurs états financiers, réduisant la volatilité du compte de résultat qui résulte uniquement des décalages comptables plutôt que d'une exposition économique véritable.

Caractéristiques clés du modèle proposé

Selon le projet, les entités admissibles pourraient désigner une position de risque net ouverte comme élément couvert, plutôt que d'être tenues de désigner des actifs ou des passifs spécifiques. Les variations de la juste valeur des instruments dérivés de couverture seraient comptabilisées dans les autres éléments du résultat global (AERG) dans la mesure où elles compensent les variations de la position couverte, toute inefficacité étant comptabilisée immédiatement en résultat net.

Les critères d'admissibilité devraient inclure des exigences de gouvernance concernant la documentation de la gestion des risques et la nature des instruments de couverture utilisés.

Ce que les préparateurs doivent faire maintenant

Les entités disposant de programmes importants de gestion du risque de taux d'intérêt — en particulier celles qui appliquent actuellement les dispositions relatives à la couverture à la juste valeur de portefeuille héritées de l'IAS 39, que l'IFRS 9 a permis comme mesure pratique — devraient traiter ce projet comme une priorité. Le modèle proposé pourrait affecter considérablement la façon dont les gains et pertes de couverture sont présentés et le fonctionnement du reclassement au titre des AERG.

Les fonctions de trésorerie, de finance et de gestion des risques doivent travailler ensemble pour modéliser l'impact potentiel sur le résultat net et les capitaux propres des changements proposés selon les structures de couverture actuelles. Veuillez considérer les étapes suivantes : (1) mappez votre documentation de couverture actuelle aux critères d'admissibilité proposés ; (2) modélisez la façon dont les règles de présentation des AERG interagiraient avec votre rapport de résultat net actuel ; (3) évaluez si l'option d'adoption nécessiterait des modifications des systèmes ; et (4) soumettez une lettre de consultation — même brève — pour aider l'IASB à comprendre les défis réels de mise en œuvre.

Consultez la page du projet de l'IASB pour la date limite de consultation révisée et le Fondement des conclusions qui accompagne le projet, qui expose en détail le raisonnement du Conseil.