Inizia il ballottaggio dello IAS 28, approvata la RFI IFRS 9 su hedge accounting

Equity Method (IAS 28) — Il Board avvia il ballottaggio del nuovo standard

Il risultato più rilevante della riunione di settembre: lo IASB ha deciso di avviare il processo di ballottaggio per il nuovo IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures, facendo passare il progetto Equity Method, in corso da tempo, dalla fase di ridelibera a quella formale di emissione. Tutti e 12 i membri del Board hanno confermato di essere soddisfatti del rispetto dei requisiti di due process e della consultazione svolta — ma un membro ha segnalato l'intenzione di dissentire dall'emissione del nuovo standard, quindi non è ancora un esito unanime.

Prima di arrivare a questo punto, il Board ha chiuso diversi punti rimasti aperti:

• Bilancio separato secondo IAS 27: ritirata la proposta dell'Exposure Draft che avrebbe richiesto a una capogruppo di indicare utili o perdite da operazioni "downstream" con controllate contabilizzate con il metodo del patrimonio netto, sostituita dall'obbligo di indicare la policy contabile per il riconoscimento di tali utili o perdite — e deciso di non aggiungere ulteriori obblighi informativi allo IAS 27 (tutti e 12 d'accordo).
• Sweep issues: confermata la posizione dell'Exposure Draft secondo cui le procedure dell'equity method sono in gran parte simili a quelle di consolidamento previste dall'IFRS 10; confermato che un investitore che applica l'esenzione per costo o sforzo eccessivo in sede di transizione può valutare utili e perdite in modo collettivo o individuale, e deve applicare la nuova policy contabile in modo prospettico dopo la data di transizione (tutti e 12 d'accordo).
• Controllate senza obbligo di rendicontazione pubblica secondo IFRS 19: definita una lunga serie di decisioni informative per le controllate idonee che applicano l'IFRS 19, incluso l'obbligo di indicare la policy contabile per il riconoscimento di utili o perdite da operazioni con collegate e joint venture (tutti e 12 d'accordo), e — quando una controllata limita il riconoscimento di tali utili o perdite — l'importo limitato e la sua collocazione nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria (tutti e 12 d'accordo). Diversi obblighi informativi più specifici sono stati esplicitamente respinti, tra cui una riconciliazione degli utili e delle perdite limitati (11 su 12) e l'indicazione delle voci specifiche in cui collocare gli importi limitati (11 su 12).
• Data di efficacia: il nuovo IAS 28 si applicherà agli esercizi che iniziano dal 1° gennaio 2029, con applicazione anticipata consentita (e obbligo di indicarla se utilizzata) — sul presupposto che lo standard stesso venga emesso nella prima metà del 2027 (9 su 12 d'accordo).

Post-implementation Review dell'IFRS 9 — Approvata la Request for Information sull'hedge accounting

Come anticipato a luglio, lo IASB ha confermato che pubblicherà questo mese una Request for Information sulla Post-implementation Review dei requisiti di hedge accounting dell'IFRS 9. Nella riunione di settembre, tutti e 12 i membri hanno approvato la RFI per la consultazione pubblica e fissato un periodo di commento di 120 giorni. Questo offre a chi predispone e utilizza il bilancio, con programmi di copertura rilevanti, un canale formale per segnalare se l'attuale modello di hedge accounting — e la sua interazione con gli obblighi informativi dell'IFRS 7 — fornisca informazioni utili alle decisioni a un costo ragionevole.

Rendiconto finanziario — Classificazione dei pagamenti legati alle acquisizioni

Il Board ha deciso in via preliminare di modificare il paragrafo 39 dello IAS 7 in modo che i "flussi di cassa derivanti dall'ottenimento o dalla perdita del controllo" di una controllata includano solo i pagamenti relativi agli elementi compresi nel "corrispettivo trasferito" come definito dal paragrafo 37 dell'IFRS 3. L'effetto pratico, una volta finalizzato:

• I pagamenti di corrispettivo differito e potenziale derivanti da un'aggregazione aziendale sarebbero classificati come attività di investimento (8 su 12 d'accordo).
• I pagamenti del debito preesistente dell'acquisita sarebbero classificati come attività di finanziamento (11 su 12 d'accordo).
• I pagamenti dei costi di transazione sarebbero classificati come attività operative (tutti e 12 d'accordo).

Separatamente, il Board ha deciso in via preliminare di introdurre nello IAS 7 un nuovo obiettivo informativo sulle variazioni non monetarie specifiche di attività e passività — collegando gli importi di una riconciliazione con metodo indiretto alle corrispondenti voci del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria (9 su 12 d'accordo), da soddisfare tramite una tabella che disaggrega le variazioni non monetarie da conversione valutaria, ottenimento o perdita del controllo di controllate, e riclassificazione (9-10 su 12 nelle varie sotto-decisioni). Il Board ha respinto qualsiasi esenzione generale da questo obbligo informativo oltre agli elementi specificati (9 su 12).

Altre decisioni — FICE, costo ammortizzato, attività immateriali, presentazione fiscale IFRS 18, IAS 37

• Strumenti finanziari con caratteristiche di patrimonio netto (IAS 32 / IFRS 18): proseguita la ridelibera sulle obbligazioni di acquisto di propri strumenti rappresentativi di capitale. Decisi in via preliminare la registrazione in dare alla rilevazione iniziale (soggetta ad affinamenti sull'accesso ai rendimenti delle interessenze di terzi, 9 su 12), il fatto che utili o perdite da rimisurazione transitino a conto economico (12 su 12), e che alla scadenza di un'opzione put emessa su interessenze di terzi un'entità rilevi a conto economico la differenza tra il valore contabile della passività finanziaria e l'importo iniziale di riduzione delle interessenze di terzi (11 su 12). Nessuna decisione ancora sulla misurazione della passività finanziaria in sé.
• Misurazione al costo ammortizzato (IFRS 9): chiarito che il test del 10 per cento considera tutti i termini contrattuali, con opzioni o condizioni potenziali valutate come se esercitate alla prima data possibile, a prescindere dalla probabilità (9 su 12), e che le linee di credito revolving si testano usando la capacità di credito massima sulla durata residua (12 su 12). Deciso in via preliminare di richiedere un adeguamento del tasso di interesse effettivo — che rifletta una variazione del tasso di interesse contrattuale per valore temporale del denaro o rischio di credito — quando una modifica che non comporta eliminazione contabile cambia tali termini (11 su 12), e chiarito cosa rientri tra i "costi o commissioni sostenuti" in una modifica senza eliminazione contabile (12 su 12).
• Attività immateriali (IAS 38): proseguito lo sviluppo di un modello per la contabilizzazione lato cliente dei contratti di licenza di proprietà intellettuale, usando come caso di prova un contratto di tipo Software-as-a-Service basato su cloud. Nessuna decisione presa.
• Aggregazioni aziendali — Informazioni integrative, avviamento e impairment: discusso quali informazioni richiedere sulla performance successiva di un'aggregazione aziendale. Nessuna decisione presa.
• IFRS 18 / IAS 12 — Presentazione di imposte diverse da quella sul reddito: deciso in via preliminare di modificare l'IFRS 19 affinché le controllate idonee che lo applicano e classificano oneri fiscali sostitutivi nella categoria delle imposte sul reddito debbano indicare natura, importo e base di calcolo di tali oneri (12 su 12), con applicazione retroattiva secondo lo IAS 8 senza esenzione per i soggetti alla prima adozione (12 su 12). L'Exposure Draft avrà un periodo di commento di 120 giorni; due membri hanno segnalato l'intenzione di dissentire. La pubblicazione è attesa nel quarto trimestre 2026.
• Accantonamenti — Miglioramenti mirati (IAS 37): ricollocato un requisito di supporto (originariamente proposto come paragrafo 14R) dalla condizione dell'evento passato a quella dell'obbligazione, a seguito della precedente decisione di omettere il paragrafo 14Q (12 su 12); nessuna modifica alle proposte sui costi attivati da soglia; mantenuta l'esclusione dall'ambito di applicazione per i contratti esecutivi, allineando la definizione al Conceptual Framework (12 su 12 su entrambi i punti).

Perché è rilevante

La decisione sul ballottaggio dello IAS 28 è quella da monitorare con più attenzione: una volta che uno standard passa al ballottaggio, la finalizzazione segue di norma entro pochi mesi, e le entità con collegate, joint venture o controllate valutate con il metodo del patrimonio netto dovrebbero iniziare a valutare la nuova opzione di policy contabile per il riconoscimento di utili e perdite da operazioni — sia nel bilancio consolidato sia ora in quello separato — ben prima della data di efficacia proposta, il 1° gennaio 2029. Per chi gestisce programmi di copertura rilevanti, la RFI sull'hedge accounting IFRS 9 è una vera opportunità per orientare il pensiero del Board durante la finestra di commento di 120 giorni, invece di reagire in seguito a un Exposure Draft già definito. E le indicazioni, ancora preliminari, sulla classificazione dei pagamenti legati alle acquisizioni nello IAS 7 offrono un segnale più chiaro su dove collocare nel rendiconto finanziario il corrispettivo differito, il rimborso del debito preesistente e i costi di transazione — da rivedere in vista della prossima aggregazione aziendale della propria entità.