IASB-Update September 2026: IAS 28 geht ins Balloting, IFRS 9 Hedge-RFI genehmigt

Equity-Methode (IAS 28) — Board beginnt Balloting des überarbeiteten Standards

Der wichtigste Meilenstein der Septembersitzung: Der IASB hat beschlossen, das Balloting-Verfahren zu beginnen für den überarbeiteten IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures und bringt damit das seit langem laufende Equity-Method-Projekt von der Redeliberationsphase in die formale Veröffentlichungsphase. Alle 12 Board-Mitglieder bestätigten, dass die Due-Process-Anforderungen erfüllt und ausreichend Konsultation und Analyse durchgeführt wurden — ein Mitglied signalisierte jedoch die Absicht, von der Veröffentlichung des überarbeiteten Standards abzuweichen; das Ergebnis ist also noch nicht einstimmig.

Vor diesem Schritt schloss das Board mehrere offene Punkte ab:

• Einzelabschluss nach IAS 27: Der Vorschlag im Exposure Draft, wonach ein Mutterunternehmen Gewinne oder Verluste aus "Downstream"-Transaktionen mit nach der Equity-Methode bilanzierten Tochterunternehmen angeben müsste, wurde zurückgezogen und durch die Pflicht ersetzt, die Bilanzierungs- und Bewertungsmethode für den Ansatz solcher Gewinne oder Verluste anzugeben — zudem wurde beschlossen, keine weiteren IAS-27-Angabepflichten hinzuzufügen (alle 12 zugestimmt).
• Sweep Issues: Die Position des Exposure Drafts, wonach die Verfahren der Equity-Methode weitgehend den Konsolidierungsverfahren nach IFRS 10 entsprechen, wurde beibehalten; bestätigt wurde, dass ein Investor, der bei der Umstellung die Ausnahme für unverhältnismäßigen Kosten- oder Zeitaufwand anwendet, Gewinne und Verluste entweder kollektiv oder einzeln beurteilen kann und seine neue Bilanzierungsmethode nach dem Umstellungszeitpunkt prospektiv anwenden muss (alle 12 zugestimmt).
• Tochterunternehmen ohne öffentliche Rechenschaftspflicht nach IFRS 19: Eine lange Reihe von Angabe-Teilentscheidungen für anspruchsberechtigte Tochterunternehmen, die IFRS 19 anwenden, wurde getroffen, darunter die Pflicht, die Bilanzierungsmethode für den Ansatz von Gewinnen oder Verlusten aus Transaktionen mit assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen anzugeben (alle 12 zugestimmt) sowie — wenn ein Tochterunternehmen den Ansatz solcher Gewinne oder Verluste einschränkt — den eingeschränkten Betrag und dessen Ausweisort in der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (alle 12 zugestimmt). Mehrere engere Angabepflichten wurden ausdrücklich abgelehnt, darunter eine Überleitungsrechnung eingeschränkter Gewinne und Verluste (11 von 12) sowie die Angabe der konkreten Posten, in denen eingeschränkte Beträge ausgewiesen werden (11 von 12).
• Erstanwendungszeitpunkt: Der überarbeitete IAS 28 soll für Geschäftsjahre gelten, die am oder nach dem 1. Januar 2029 beginnen, mit zulässiger vorzeitiger Anwendung (und Angabepflicht bei deren Nutzung) — unter der Voraussetzung, dass der Standard selbst in der ersten Hälfte 2027 veröffentlicht wird (9 von 12 zugestimmt).

Post-implementation Review von IFRS 9 — Request for Information zur Hedge-Bilanzierung genehmigt

Wie bereits im Juli angekündigt, bestätigte der IASB, dass er noch in diesem Monat ein Request for Information zur Post-implementation Review der Hedge-Accounting-Vorschriften von IFRS 9 veröffentlichen wird. In der Septembersitzung genehmigten alle 12 Mitglieder das RFI zur öffentlichen Kommentierung und legten eine Kommentierungsfrist von 120 Tagen fest. Damit erhalten Ersteller und Adressaten von Abschlüssen mit wesentlichen Sicherungsprogrammen einen formalen Kanal, um zurückzumelden, ob das aktuelle Hedge-Accounting-Modell — und sein Zusammenspiel mit den Angabepflichten nach IFRS 7 — zu angemessenen Kosten entscheidungsnützliche Informationen liefert.

Kapitalflussrechnung — Klassifizierung akquisitionsbezogener Zahlungen

Das Board beschloss vorläufig, Paragraph 39 des IAS 7 so zu ändern, dass "Zahlungsströme aus dem Erwerb oder Verlust der Beherrschung" eines Tochterunternehmens nur Zahlungen für Posten umfassen, die Teil der "übertragenen Gegenleistung" gemäß Paragraph 37 von IFRS 3 sind. Die praktische Wirkung nach der Finalisierung:

• Zahlungen für latente und bedingte Gegenleistungen aus einem Unternehmenszusammenschluss würden als Investitionstätigkeit eingestuft (8 von 12 zugestimmt).
• Zahlungen zur Tilgung bereits bestehender Schulden des erworbenen Unternehmens würden als Finanzierungstätigkeit eingestuft (11 von 12 zugestimmt).
• Zahlungen von Transaktionskosten würden als betriebliche Tätigkeit eingestuft (alle 12 zugestimmt).

Darüber hinaus beschloss das Board vorläufig, in IAS 7 ein neues Angabeziel für bestimmte nicht zahlungswirksame Veränderungen von Vermögenswerten und Schulden einzuführen — das die Beträge einer indirekten Überleitungsrechnung mit den entsprechenden Posten der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage verknüpft (9 von 12 zugestimmt) und durch eine Tabelle zu erfüllen ist, die nicht zahlungswirksame Veränderungen aus Fremdwährungsumrechnung, dem Erwerb oder Verlust der Beherrschung von Tochterunternehmen sowie Umgliederungen getrennt ausweist (9-10 von 12 je nach Teilentscheidung). Das Board lehnte eine allgemeine Ausnahme über die festgelegten Posten hinaus ab (9 von 12).

Weitere Entscheidungen — FICE, fortgeführte Anschaffungskosten, immaterielle Vermögenswerte, IFRS-18-Steuerdarstellung, IAS 37

• Finanzinstrumente mit Eigenkapitalcharakter (IAS 32 / IFRS 18): Fortsetzung der Redeliberation zu Verpflichtungen zum Erwerb eigener Eigenkapitalinstrumente. Vorläufig entschieden wurden die Sollbuchung bei erstmaligem Ansatz (vorbehaltlich Verfeinerungen zum Zugriff auf Erträge aus nicht beherrschenden Anteilen, 9 von 12), die erfolgswirksame Erfassung von Neubewertungsgewinnen oder -verlusten (12 von 12) sowie die Vorgabe, dass ein Unternehmen bei Verfall einer ausgegebenen Verkaufsoption auf nicht beherrschende Anteile die Differenz zwischen dem Buchwert der finanziellen Verbindlichkeit und dem ursprünglichen Betrag der Minderung der nicht beherrschenden Anteile erfolgswirksam erfasst (11 von 12). Noch keine Entscheidung zur Bewertung der finanziellen Verbindlichkeit selbst.
• Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten (IFRS 9): Klargestellt wurde, dass der 10-Prozent-Test alle vertraglichen Bedingungen berücksichtigt, wobei Optionen oder bedingte Bestimmungen so bewertet werden, als würden sie zum frühestmöglichen Zeitpunkt ausgeübt beziehungsweise eintreten — unabhängig von der Eintrittswahrscheinlichkeit (9 von 12) —, und dass revolvierende Kreditfazilitäten anhand der maximalen Kreditkapazität über die Restlaufzeit getestet werden (12 von 12). Vorläufig beschlossen wurde, bei einer Modifikation, die nicht zur Ausbuchung führt, eine Anpassung des Effektivzinssatzes zu verlangen, sofern sich der vertragliche Zinssatz aufgrund von Zeitwert des Geldes oder Kreditrisiko ändert (11 von 12); zudem wurde geklärt, was unter "angefallenen Kosten oder Gebühren" bei einer solchen Modifikation zu verstehen ist (12 von 12).
• Immaterielle Vermögenswerte (IAS 38): Die Entwicklung eines Modells für die kundenseitige Bilanzierung von Lizenzverträgen für geistiges Eigentum wurde fortgesetzt, mit einem cloudbasierten Software-as-a-Service-Vertrag als Testfall. Keine Entscheidungen getroffen.
• Unternehmenszusammenschlüsse — Angaben, Geschäfts- oder Firmenwert und Wertminderung: Diskutiert wurde, welche Informationen zur Folgeentwicklung eines Unternehmenszusammenschlusses verlangt werden sollten. Keine Entscheidungen getroffen.
• IFRS 18 / IAS 12 — Darstellung von Steuern, die keine Ertragsteuern sind: Vorläufig beschlossen, IFRS 19 so zu ändern, dass anspruchsberechtigte Tochterunternehmen, die den Standard anwenden und Ersatzsteuern in der Kategorie Ertragsteuern ausweisen, Art, Betrag und Berechnungsgrundlage dieser Steuern angeben müssen (12 von 12), mit retrospektiver Anwendung nach IAS 8 ohne Erleichterung für Erstanwender (12 von 12). Der Exposure Draft erhält eine Kommentierungsfrist von 120 Tagen; zwei Mitglieder signalisierten eine Dissens-Absicht. Veröffentlichung wird für das vierte Quartal 2026 erwartet.
• Rückstellungen — Gezielte Verbesserungen (IAS 37): Eine unterstützende Vorgabe (ursprünglich als Paragraph 14R vorgeschlagen) wurde infolge der früheren Entscheidung, Paragraph 14Q zu streichen, von der Bedingung des vergangenen Ereignisses zur Verpflichtungsbedingung verschoben (12 von 12); keine Änderungen an den Vorschlägen zu schwellenwertausgelösten Kosten; die Ausnahme vom Anwendungsbereich für schwebende Geschäfte wurde beibehalten, wobei die Definition an das Rahmenkonzept angeglichen wurde (12 von 12 bei beiden Punkten).

Warum das wichtig ist

Die Balloting-Entscheidung zu IAS 28 ist diejenige, die am genauesten zu beobachten ist: Sobald ein Standard ins Balloting geht, folgt die Finalisierung in der Regel innerhalb weniger Monate, und Unternehmen mit assoziierten Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen oder nach der Equity-Methode bilanzierten Tochterunternehmen sollten die neue Bilanzierungs- und Bewertungsmethode für den Ansatz von Transaktionsgewinnen und -verlusten — sowohl im Konzern- als auch künftig im Einzelabschluss — bereits deutlich vor dem vorgeschlagenen Erstanwendungszeitpunkt 1. Januar 2029 prüfen. Für Unternehmen mit wesentlichen Sicherungsprogrammen bietet das RFI zur IFRS-9-Hedge-Bilanzierung eine echte Gelegenheit, die Überlegungen des Boards während der 120-tägigen Kommentierungsfrist mitzugestalten, statt später nur auf einen fertigen Exposure Draft zu reagieren. Und die noch vorläufigen Klassifizierungsvorgaben für akquisitionsbezogene Zahlungen nach IAS 7 geben ein klareres Signal, wo latente Gegenleistungen, die Tilgung bestehender Schulden und Transaktionskosten in der Kapitalflussrechnung einzuordnen sind — es lohnt sich, dies vor dem nächsten Unternehmenszusammenschluss des eigenen Unternehmens zu prüfen.