Lo IASB emette IFRS 20 Attività Regolamentari e Passività Regolamentari

Lo IASB emette IFRS 20 Attività Regolamentari e Passività Regolamentari

Il 27 maggio 2026, lo IASB ha emesso IFRS 20 Attività Regolamentari e Passività Regolamentari, il principio completo per le entità che operano in regime di regolamentazione tariffaria. IFRS 20 sostituisce IFRS 14 Conti di Rinvio Regolamentari ed è efficace per gli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2029 o successivamente, con applicazione anticipata consentita.

Il problema che IFRS 20 risolve

Le entità soggette a regolamentazione tariffaria fronteggiano una sfida fondamentale legata alla tempistica. I ricavi rilevati ai sensi di IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti in un determinato esercizio spesso differiscono dalla compensazione totale consentita — l'importo cui l'entità ha diritto per i beni o servizi regolamentati forniti in quel periodo. Questo divario si crea perché i regolatori fissano le tariffe in anticipo o in ritardo, generando diritti e obblighi che attraversano i periodi di rendicontazione e che in precedenza non erano rilevati secondo gli IFRS.

Esempio illustrativo: La Società A sostiene costi di input pari a UM120 nell'Anno 1 ma addebita ai clienti solo UM100 (la tariffa stimata). Applicando solo IFRS 15, rileva una perdita di (20) nell'Anno 1 e un utile di 20 nell'Anno 2 — informazione fuorviante per gli investitori. Applicando IFRS 20, rileva proventi regolamentari di UM20 nell'Anno 1 e un'attività regolamentare di UM20, mostrando un risultato in pareggio in entrambi gli anni e riflettendo accuratamente l'economia di ciascun esercizio.

Ambito di applicazione

IFRS 20 si applica alle società soggette a un accordo regolamentare — un accordo che crea diritti e obblighi giuridicamente esecutivi che prescrivono come un regolatore (un soggetto tenuto per legge a determinare le tariffe) stabilisce la tariffa regolamentata applicata per beni o servizi forniti in un periodo.

I beni o servizi regolamentari comprendono non solo la fornitura di beni o servizi ai clienti (che genera ricavi IFRS 15), ma anche la manutenzione della rete (inclusa la manutenzione ordinaria e la disponibilità operativa), il potenziamento della capacità di rete e il soddisfacimento di altri obiettivi fissati dal regolatore.

Eccezione di ambito: IFRS 20 non si applica alle attività e passività regolamentari derivanti da premi regolamentati addebitati nell'ambito di contratti assicurativi rientranti nell'ambito di IFRS 17.

Concetti chiave: differenze temporali

Una differenza temporale si verifica quando una parte o la totalità della compensazione totale consentita per beni o servizi regolamentati forniti in un esercizio è addebitata ai clienti in un esercizio diverso attraverso le tariffe regolamentate. Queste differenze danno origine a:

• Attività regolamentare — diritto attuale giuridicamente esecutivo di aggiungere un importo alle tariffe regolamentate future, poiché la compensazione per beni o servizi già forniti non è ancora stata inclusa nei ricavi IFRS 15
• Passività regolamentare — obbligo attuale giuridicamente esecutivo di dedurre un importo dalle tariffe regolamentate future, poiché la compensazione per beni o servizi da fornire in futuro è già stata inclusa nei ricavi IFRS 15
• Provento regolamentare — provento derivante da variazioni di un'attività o passività regolamentare
• Onere regolamentare — onere derivante da variazioni di un'attività o passività regolamentare

Rilevazione

Una società rileva tutte le attività e passività regolamentari esistenti alla fine del periodo di rendicontazione e tutti i proventi e oneri regolamentari maturati nel periodo. La soglia di rilevazione è la probabilità che esistano sia superiore al 50%.

Nella valutazione dell'esistenza, la società considera tutte le informazioni ragionevoli e documentabili disponibili senza costi o sforzi eccessivi, incluse le decisioni dei regolatori, le sentenze dei tribunali, i precedenti diretti e indiretti e i pareri legali qualificati.

Per le attività e passività regolamentari derivanti dall'ammortamento regolamentare della base patrimoniale regolamentare (RCB), la rilevazione richiede un rapporto diretto tra la RCB e le voci correlate (come le attività ammortizzabili). La società deve poter tracciare, per importo e periodo, come l'ammortamento regolamentare fornisce compensazione per gli importi derivanti da tali voci.

Valutazione

IFRS 20 richiede una tecnica di valutazione basata sui flussi di cassa:

1. Stimare tutti i flussi di cassa futuri derivanti dal recupero dell'attività regolamentare o dall'adempimento della passività regolamentare (inclusi i flussi da interessi regolamentari), utilizzando il metodo dell'importo più probabile o del valore atteso 2. Attualizzare tali flussi al tasso di interesse regolamentare — tipicamente il tasso specificato nell'accordo regolamentare

Un approccio di valutazione semplificato si applica quando una voce influisce sulle tariffe regolamentate solo al momento dell'incasso o del pagamento: l'attività o passività regolamentare è valutata al valore contabile della passività o attività correlata, rettificato per eventuali differenze quali il rischio di credito o il rischio di domanda.

Presentazione

Prospetto di conto economico: I proventi e gli oneri regolamentari sono classificati come ricavi e presentati come voce separata accanto ai ricavi IFRS 15. Laddove una voce sia inclusa nelle altre componenti di conto economico complessivo (OCI) ai sensi di un altro principio IFRS (ad esempio le rivalutazioni del piano pensionistico ai sensi di IAS 19), il relativo provento o onere regolamentare è anch'esso incluso nell'OCI.

Stato patrimoniale: Le attività e passività regolamentari sono presentate come voci separate, classificate tra correnti e non correnti.

Informativa integrativa

IFRS 20 introduce requisiti di informativa estesi:

• Riconciliazioni dei valori contabili di apertura e chiusura delle attività e passività regolamentari, con indicazione delle componenti nel conto economico e nell'OCI
• Analisi delle scadenze con informazioni quantitative, per fasce temporali, su quando la società prevede di recuperare le attività regolamentari e adempiere alle passività regolamentari
• Informazioni sulle attività e passività regolamentari non rilevate e i motivi della mancata rilevazione
• Informazioni sulla RCB e sul suo rapporto con le voci correlate: il tipo di rapporto (diretto o non diretto), i motivi della sua caratterizzazione e le eventuali variazioni

Transizione

Le società possono applicare IFRS 20:

• Retroattivamente ai sensi di IAS 8 Basi di Preparazione del Bilancio, oppure
• Utilizzando un approccio retroattivo modificato, che prevede facilitazioni di transizione incluso l'utilizzo del senno del poi alla data di prima applicazione

In entrambi i casi è richiesta l'informativa comparativa rettificata per il periodo immediatamente precedente. Anche i first-time adopter degli IFRS possono utilizzare l'approccio retroattivo modificato.

Data di prima applicazione

IFRS 20 è efficace per gli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2029 o successivamente. L'applicazione anticipata è consentita. Il principio sostituisce IFRS 14 Conti di Rinvio Regolamentari.

Chi è interessato?

IFRS 20 riguarda principalmente le entità nei settori regolamentati:

• Utility elettriche, del gas e idriche
• Operatori di reti di telecomunicazione
• Ferrovie, aeroporti e infrastrutture di trasporto
• Qualsiasi entità soggetta a un accordo regolamentare che prescrive le tariffe applicate ai clienti